股市回暖,如何选择适合您的基金?

发布于: 雪球转发:1回复:0喜欢:0

选择主动型基金还是被动型指数基金?

被动型指数基金:以特定指数为标的,并以该指数的成分股为投资对象,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率.简单理解完全复制指数,指数包含什么股票,就买什么股票,基金经理的工作就是严格追踪指数,减少投资组合与所追踪指数的误差,通常控制在 2%以内.

主动型基金:主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,基于基金经理以及投研团队的能力来选股,

优势有超越市场收益水平的机会,仓位的变化更加灵活;但缺点同样明显,主动型基金无法避免基金经理的主观影响,在市场变化中,基金经理的风格有可能跟不上市场节奏,进而达不到预期收益.

 被动型指数基金有那些?

被动型指数基金包含指数型基金,行业指数基金

指数型基金:上证50沪深300中证500中证1000

e.g. 沪深300指数为例

沪深300指数选取上证市场和深圳市场,排名前300家上市公司股票组成的指数,可直接理解为流程性最高,业绩最优质的300家上市企业即可.

前10持仓上市公司

数据:天天基金网 网页链接

由于沪深300指数是一只代表意义的指数,不是基金,不能直接买卖。因此基金公司就发行了以沪深300为标的的指数型基金、ETF基金或ETF联接基金,投资者就能在场内和场外购买.

如:华泰博瑞沪深300ETF,易方达沪深300ETF、广发沪深300ETF、博时沪深300ETF、工银瑞信沪深300ETF等购买沪深300指数基金.

 行业指数基金:中证白酒180金融,家电,中证新能 etc

e.g. 中证白酒指数为例

中证白酒指数是白酒行业指数,以上证和深证白酒上市公司为成份股的指数

前10持仓白酒上市公司

数据:天天基金网 网页链接

同样中证白酒指数是个指数,不是基金,不能直接买卖,故基金公司就发行跟踪该指数的基金. 如:招商中证白酒LOF,鹏华中证白酒etc.

主动型基金有那些?

主动型基金包括股票,债券或混合基金

e.g. 易方达蓝筹精选混合,基金规模 569亿+,为最大的基金之一,由明星基金经理张坤操盘.

前10持仓上市公司:

 数据:天天基金网 网页链接

 

基金规模越大越好吗?

基金并不是规模越大越好,因为现行《证券投资基金运作管理办法》规定:

1.基金持有上市公司股份,市值不超过基金资产净值的10%.

2.同一基金管理人管理的全部基金持有公司发行的证券,不超过该证券的10%.

3.一致行动人持有上市公司5%股份时,需要暂停股票交易并向社会公告;而且规定持股5%以上的股东半年内不得买卖,如有预期年化预期收益,归上市公司所有.

基于以上规定基金经理通常持有上市公司股份不超过5%,如基金规模较大基金经理需投资熟悉行业的非龙头公司,有可能还要跨行业投资,且调仓成本高, 对于基金经理及研发团队挑战较大. 故规模与业绩是背道而驰,部分主动基金到一定规模后,封闭基金以其保护现有投资人利益.

被动型指数基金则是越大越好,因被动型指数基金以完全复制指数为目的,业绩由指数决定,且基金规模越大流通性越好. 例如华泰博瑞沪深300ETF,基金规模 680亿+

定投方式买基金靠谱吗?

被动型指数基金定投不一定是好的方式,因买到低点的同时也买到了高点,最好可能是均值或均值偏上. 学习基金跟踪的指数,在指数低点时逐步投资是最佳.

主动型基金以基金经理决定投资标的,用定投方式相对安全边际高,但投资有风险,还需了解该基金投资上市公司基本面及基金经理投资风格.