博威合金：英伟达GB200供应链情况更新-20240321(来源广发)
公司直接客户是以安费诺、泰科电子等连接器厂商，其中安费诺已采用公司产品做样品，有望通过3类材料供应给英伟达GB200服务器产业链，放量打开业绩增长点：
1、屏蔽材料：服务器中光模块所使用的屏蔽材料，上一轮国内云服务器建立过程中，公司相关材料单月出货量峰值达1000吨，建立完成后出货量回落至200-300吨，近期增速有所提高。
2、高速连接器材料：主要用于连接光模块和下游应用端口，公司此前供应电动车高低压连接器合作研发，导入英伟达光模块后用量有望增加。
3、光缆铜带光纤材料：英伟达宣布选择铜线束带光纤路线，根据其产品技术说明书弹性测算：1个服务器柜体的线缆铜用量约1吨，若按GPU年消耗400万/颗，1个GB200服务器有72颗计算，约需要6万个服务器，对应约6-7万吨高端铜合金需求，公司相关材料加工费约3-4万元/吨，远高于现有水平。
总结:放量时间预期24年三四季后，完全意想不到的一个增量，若成真光加工费就20亿，市占率10%吧，也有2亿毛利。