$沪深300(SH000300)$ 转帖
中国最后两个堡垒：北京、上海。
同一天宣布，开始正式放松，宣布认房不认贷。
疫情期间，你是愿意相信张文宏，还是愿意相信网上阴晴不定、喜怒无常的网民？
这是能检验智商的。
不符合生物规律、不符合经济规律的事，无论人的意志都多强，都不可能战胜规律。
头铁，一定会吃亏。
这个规律，就是“道”。
为什么要预判？
判断错的风险是什么？
只是增加了一点库存，浪费了一点资金的持有成本，只有几个月的时间，只有很少的钱，成本极低。
但，如果预判对了呢？
就能多赚几百万，甚至上千万。
譬如买在3000点，暂时被套，能跌到哪里去？而年底可能会涨到4000点甚至更高，你的市值会翻倍。
在市场最悲观的时候不妨稍微乐观些，主动性买套。
这样的人生机会，你能遇到几次？
绝大部分人，都沉浸在悲观里，忘记了计算概率、不会计算输赢比。
同样的思考逻辑，放在这一轮救市里，我的判断是，在全民如此悲观、全世界都不看好我们的情况下，如何逆转？
强刺激。
一定要把资产价格，拉起来。
有人说，大家兜里没有钱，所以资产价格，很难拉起来。
扯淡。
银行账户里，每年新增十几万亿的存款，大量资金放在金融系统里空转，死活不消费、死活不贷款、死活不投资，操盘手看不到么？
有人说，大家都有房，都不想买房了。
也是扯淡。
你以前有没有诺基亚手机、有没有桑塔纳汽车、有没有地摊货的衣服、有没有劣质口红？
为什么每次出新款，还是要买新的？
想拥有更好的。
都不想过的比别人差。
查理芒格那个老爷子说，驱动这个世界的，不是贪婪，而是嫉妒。
我们这代人，吃的美食、吹着空调、冰箱马桶洗衣机、玩着手机、上网刷视频，网购买东西。
日子，比古代皇帝是不是舒服多了？
秦皇汉武、唐宗宋祖来了，都羡慕你。
但是，你开心、满足么？
一点都不。
因为，你身边人也都是这样的日子，甚至车子、房子、女人、孩子，比你还要好。
然后，你就不开心。
你不和秦皇汉武比，你就和身边人比。
这就好办了。
1980年以前，大家都很穷，很平等的穷，有人怀念那个时代。
为了摆脱贫穷的局面，从土地入手。
土地承包，正式开始。
你觉得不合适，想继续混在一起吃大锅饭，别人愿意和你一起吃么？
不愿意。
然后，第一次从农村开始拉开贫富差距，激发了劳动积极性，随后不断突破约束，乡镇工业兴起。
有人穷的叮当响，有人成了万元户。
房地产，在中国历史上，有没有造成巨大损失、泡沫破灭，造成极大伤害？
有。
1993年，海南房地产泡沫破裂，造成了极大损伤，天涯、海角、烂尾楼，成为海南三大景观。
甚至，干到了新中国第一家倒闭的银行，海南发展银行，干倒了一堆海南信用社。
这么大的教训，房地产，还搞么？
1994年，开始搞分税制改革。
1998年，开始取消福利分房。
都从土地入手，推出了“土地财政”，祭出了房地产这头巨兽。
中国经济腾飞、招商引资、超级城市化、现代化基础设施、发展高科技产业等都依赖于房地产。
你只看到了房地产的危害，没有看到房地产的贡献。
就如同你去医院看病，拿到一盒进口药，打开说明书。
硕大的一张纸，密密麻麻的小字，写满了副作用，吃这玩意，有8%的概率会拉稀，有9%的概率会皮疹，有4%的概率会阳痿。
还有另外一个方案，你去某个小医院，开几盒中药，你打开说明书。
很小的一张纸，上面写着，副作用三个字：不明确。
你觉得，哪个药效果更好？
这道题，也是测智商的。
就如同，得了新冠，是选辉瑞特效药，还是选连花清瘟胶囊，逻辑是一样的。
每次遇到困难，操盘手自己想脱困、自己想治病，他们会怎么选。
有副作用么？
有。
但是，2008年金融危机来了，各种经济数据，又是极其难看。
怎么办？
还是祭出土地，玩“土地金融”，继续放出房地产这个猛兽。
你对土地政策、对房地产、对高房价深恶痛绝，但丝毫不妨碍，是土地和房产，让你有机会，隔着手机、吹着空调骂娘。
两害相权，取其轻。
很多人，在互联网上，一知半解的研究汇率，觉得突破7.3，又如何如何了。
1994年初，美元兑人民币的官方汇率，从5.8一次性贬值到8.7，你见过么？
没有。
博弈论的学术概念里，有一个国家间的“逐底式竞争”，你想发展，就得付出血的代价。
神魔皆以血饲。
上一轮，就是在面对全球化、面对全球的逐利资本，牺牲福利、牺牲环境、牺牲土地，换取全球的资本和技术。
你不愿意牺牲？
有大量的人，排着队去承接产业转移。
而事实上，勒紧裤腰带，牺牲了一代人的汗水，建立完整的工业体系，实现了国产替代、初步完成了工业化。
前者，是国家之间的“逐底式竞争”。
国内，还有省份、城市之间的“逐底式竞争”。
千方百计，招商引资，压低工业用地价格、降低劳工、环保成本，提供各种税收减免。
这些早期对自己狠的城市，也完成了原始积累，变成了强势城市。
那到底是产业强的城市，导致了房价高？
还是房价高的城市，导致了产业强？
先有鸡，还是先有蛋？
地方操盘手，先搞钱建开发区，用低廉的土地租金，吸引国内外企业来投资，来创业，来带动就业，来吸引人口。
吸引来的产业、钱、人，会带动房地产等第三产业发展，然后从房地产等第三产业里赚到钱，去还前面欠的债。
这是第二产业对第三产业的“财政溢出效应”。
当房地产被刺激之后，房价大涨、房价涨带动地价涨，地方操盘手拿土地能抵押出更多的钱。
做更大的开发区，给企业更多补贴，进一步拉动经济，提供就业。
这是第三产业对第二产业的“金融溢出效应”。
这两个溢出效应，形成了一个闭环。
而这个闭环里，有两个概念需要记住：
第一，房地产行业，是第三产业，是属于占比最大的那个门类，是要重点发展的，是趋势；
第二，两个溢出效应，之所以能实现闭环，能拉动经济增长，都是建立在房价、地价上涨的逻辑基础上。
如果房价、地价被人为打断，无法完成平稳出货、无法上涨。
那这个双轮溢出效应，都无法实现，最后产业无法升级，操盘手也得欠债还钱，把自己搞破产。
没有产业、就没有就业，你还有什么美好生活，还有什么经济发展？
你一旦掌握了这个思考逻辑，就很容易理解，房产被锤、大量裁员，两者之间，是有相关性的。
房价跌的时候，穷人并不会受益，反而可能是最先受到伤害的人。
经济里，有一个概念：
滴漏效应。
它还有一个名字，叫利益均沾论。
这个理论的逻辑是，经济发展过程中，不会给穷人、不会给弱势群体以特别的优待。
只要正常对待所有人，先赚到钱的企业、先赚到钱的人，通过消费、雇佣、买服务，自然就能带动贫穷的人变富。
但是，如果把赚到钱的企业、赚到钱的人，摁着头都锤一遍，那这帮人就不消费、不雇佣。
全部把钱留下来，等着过冬了。
所有人，都会受损。
这个逻辑，既可以应用在国家间的竞争，也可以应用在城市间的竞争。
谁能提供良好秩序、公平环境、允许大家发财，谁就能吸引更多的人才，吸引更多的企业，变得更富有。
那为什么，必须要对土地下功夫，玩出这么多花样？
因为，土地既是操盘手垄断的，又是充裕的，还是能人为制造稀缺的。
工业用地，对企业来说，全国是一盘棋，哪里政策好，哪里能赚钱，就去哪里。
这是一个买方市场。
地方操盘手必须保持谦逊，得低下头，去招商引资，否则人家来都不来，转脸就走。
但是，住宅、商业，都是局部的卖方市场，是地方操盘手可以拿捏的。
我这里，有最好的学校、最好的就业、最好的医疗，你想不想要？
想要，买房，交钱。
操盘手在企业端吃的亏，要用住宅端补回来；
而你在住宅端付出的高价，要在企业端，通过高工资补回来。
为什么工业用电价格要比民用电价格贵几倍，而住宅土地价格是工业用地价格的十倍百倍，一些城市为了吸引投资，工业用地几乎免费只是象征性收一点。
游戏，就是这样，很难说谁吃了亏。
前段时间，游戏差点玩不下去了。
现在，准备重新再玩一局。