$华域汽车(SH600741)$ 华域汽车这几年业绩处于波动状态，但并没有随着上汽的萎靡持续下滑。

加之经营性现金流保持了较好的水平，分红也相对稳定。

收入上基本还能保持着平稳，且有小幅上涨。

市场给上汽0.57的pb，而给到华域0.87。

一方面说明其对外拓展较为顺利，另一方面可能也会存在被上汽压榨的情形。

而华域后续的机会在于，国产替代浪潮中分到更多的蛋糕，以及上汽摆脱颓势。

这样，一个近两千亿营收，众多业务板块的华域可能我们就更好跟踪和把握了。

至少目前其系统性风险基本没有，在股息率的加持下，华域已经处于稳中优胜的局面了。