新出台的《规划》重点提及了新能源汽车行业哪些细分领域？又会带来哪些投资机会？


一、关键技术领域


国常会提出，要加大关键技术攻关，鼓励车用操作系统、动力电池等开发创新。支持新能源汽车与能源、交通、信息通信等产业深度融合，推动电动化与网联化、智能化技术互融协同发展，推进标准对接和数据共享。


发展具有快速充电能力的大容量锂离子电池一直是该行业的重要目标。据央广网，10月9日，中国科大在新型锂离子电池电极材料研究方面取得重大突破：全新设计的黑磷复合材料使兼具高容量、快速充电且长寿命的锂离子电池成为可能。该成果于北京时间10月9日在《Science》杂志上发表。


该电极片充电9分钟即可恢复约80%的电量，2000次循环后仍可保持90%的容量。


10月1日，特斯拉国产Model3标准续航升级版的NEDC续航从445公里升级至468公里，同时售价从27.1万降至24.9万元，降幅超过2万元。之所以能够降价，是因为该车型换装了成本更低的磷酸铁电池，供应商来自宁德时代。不过Model3的后驱长续航版本和四驱高性能版本，仍然将采用三元锂电池。


开源证券认为电动车最核心的创新在于锂电材料。在技术持续迭代的背景下，推荐具有强大研发实力的锂电龙头宁德时代。同时，新技术的需求者与发明者特斯拉、提前布局硅基负极技术的贝特瑞、拥有多项电解液添加剂技术的新宙邦 、在四元前驱体有研发经验的格林美 、实现单晶、高镍量产的容百科技 、当升科技 等具备技术先发优势的公司将受益。


二、加强充换电、加氢等基础设施建设


国常会提出，要加强充换电、加氢等基础设施建设。形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络。对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。鼓励开展换电模式应用。


换电方面，今年以来，政策层开始频繁提及并鼓励发展换电模式。4月，新能源补贴政策鼓励“换电模式”的发展，使用换电技术车辆不设置30万元的补贴门槛；5月，政府工作报告首次将充换电纳入到“新基 建”范畴。8月12日，北汽新能源、蔚来、中汽中心等单位牵头起草的GB/T《电动汽车换电安全要求》推荐性国家标准通过了审查。


安信证券李哲认为，“换电模式”优势显著，技术经过几年的积累也相对成熟，政策层主导更有利于发挥规模效应，“换电模式”进入加速普及期。测算2021年设备需求达15.4亿元。中长期随着换电站的持续建设，预计2025年将产生180亿元设备市场空间。