$西部黄金(SH601069)$
关于下面这则消息的一点个人看法

【中国铁合金工业协会锰系专业委员会：从即日起，严格限、减产60%以上】7月22日，中国铁合金工业协会锰系专业委员会称，铁合金工业协会锰系专业委员会召集全国40余家锰系会员单位7月22日上午紧急召开了视频会议，会议达成如下决议：1、从即日起，严格限、减产60%以上；2、最大程度地减少外矿采购，避免高矿价带来的风险；3、全行业做好3年过苦日子、难日子的准备，苦练内功，降低成本。

首先是限产。有球友指点说大家一起减产，是利空。一想挺对。

但是仔细想想其实对上市公司都是利好，利空最大的是国内第一的天元锰业。之前说电池要加锰之后天元锰业就规划了一百万吨产量，这一听当时红星发展和湘潭电化都接了个跌停，也制造了一个短期头部

后来规划始终是规划，聪明人一按计算机发现实际高纯锰在电池中的需求是暴增，红星和湘潭也迎来了这次历史新高

后续如果真的减产、限产，首先是限制炼钢里面的锰使用量，那些是低毛利率，低技术含量的锰，趁着需求不足刚好减产，本身对利润影响可控。而高毛利，壁垒又高的高纯锰方面市场竞争格局会更好。

减产减的是低端炼合金的锰，又不是电池级的锰

其次是第二点，最重要的这点。鼓励尽量使用国内矿。而国内矿里品质最高的就是西部黄金注入的锰矿，可以预期销量会大大增加。

我觉得这是供给侧结构性改革的第一步，锰系企业主看到了未来电池用锰的巨大需求，主动将企业研究方向从低端转向高端，从炼钢到高纯电池用锰的转变，利润会更高，高端产量不会少，最后总利润是会大超预期

未来谁能率先与电池厂商签单，谁就占据了先手。这么多公司里，新疆有色集团旗下的西部黄金是最有希望的。毕竟国内还能抢的也就是剩下新疆的矿了，宁德时代不断在新疆建立公司，值得联想。