基金投资年末盘点|展望2024,你认为科创100ETF能否再攀高峰?

#2023基金投资年末盘点#

2023年以来,以人工智能为代表的新一轮科技周期来临,越来越多具备投资吸引力的优质科技创新企业在科创板上市,公募基金对科创板的关注程度亦在持续提升,相应ETF产品应运而生。其中,自$科创100ETF(SH588190)$上市以来,规模持续增长,其交易也日益活跃。 2023年接近尾声,展望2024年,球友们认为科创100ETF能否“再攀高峰”?

科创板研发支出占收入比例高,支撑未来业绩高增

从财务表现看,科创板研发投入占比显著超创业板及主板。自2016年来,科创板企业研发支出占收入比例快速提高,显著高于创业板和全A非金融企业,2022年科创板企业研发支出占收入比重已经达到10.1%,与之相比创业板仅4.9%。

实证结果证明,前期研发投入占收入比例较高的上市公司,未来能够拥有更高复合盈利增速,科创板企业研发支出比例提升,将支撑未来长期业绩的高增,可以期待$科创100ETF(SH588190)$实现从“研发”到“业绩”的良性循环。

目前科创板100指数专精特新含量在主流成长风格宽基中是最高的,科技硬实力为成长性提供了保障。

那么问题来了,球友们认为2024年科创100ETF能否“再攀高峰”呢?

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精彩讨论

Roy野野2023-12-01 11:01

#2023基金投资年末盘点# 我看好$科创100ETF(SH588190)$
原因有以下几点:
1.科创板市场具有较高的增长潜力:科创板市场尚处于发展阶段,波动较大,但同时也意味着其具有较高的增长潜力。而科创100指数包括了科创板市场中最具增长潜力的公司,因此,通过投资科创100ETF可以间接获得科创板市场的增长潜力。
2.科技含量较高:科创100指数中包含的专精特新企业数量较多,占比高达36%,高于创业板50的32%和科创50的30%。这种高比例的专精特新企业使得科创100指数具有较高的科技含量。同时,该指数主要分布在新一代信息技术、生物医药、高端装备、新材料这四大领域,合计权重超过90%,这些领域具有长期发展空间广阔、增长确定性强等特征,为科创100指数带来较高的科技含量。
3.行业分布更均衡:与科创50指数相比,科创100指数涵盖了更多种类的行业,包括医药生物、电子、电力设备、机械设备等,这使得科创100指数具有更好的行业分散效应,降低了单一行业走势对指数整体的影响,同时也增加了投资者的选择空间。
4.能够保持持续的技术创新投入和成果转化:科创100指数中的公司重视科技创新,具有技术创新能力和创新管理体系认证,能够保持持续的技术创新投入和成果转化,从而提升企业的核心竞争力和市场竞争力。

Kevin090342023-12-01 10:03

#2023基金投资年末盘点#
我很看好$科创100ETF(SH588190)$ 未来的投资价值。
科创板100指数,是继科创50后第二只宽基指数,包括了科创板中层市值和流动性较好的优质标的,科创100大体上就是市值位于科创50之后的100只成分股的组合。
从行业分布来看,医药生物、电子、电力设备是科创100成分股市值占比最高的行业,合计占比67%。从专精特新企业的视角来看,科创100成分股内,专精特新企业达37家,科创100有比较鲜明的中小市值风格,适合在大蓝筹周期不振而成长风格回归的阶段。
相比科创50指数,科创100指数的行业分布更加均匀,具有高成长、高盈利、重研发的特点,不仅与反映大市值证券表现的科创50指数形成差异化,也能更加全面地展示成分股的行情表现。
科创100指数样本公司具有高成长、高盈利、重研发等特点。上交所数据显示,科创100指数样本公司2022年度合计研发投入289亿元,占营业收入比例平均达到19%,样本公司近三年营业收入年均复合增长率高达38.9%,研发强度与营收增速均高于科创板市场平均水平。
从估值来角度看,科创100指数估值在40倍中枢震荡,2021年以来的分位数仅24%,估值水平仍有很大提升空间,配置价值凸显。
我国处于新一轮供给创新,产业升级周期中,科创板企业是产业升级中坚,政策支持力度强,长期投资机会大。科创板反映国家发展战略方向,科创100作为科创板中产业中坚和细分龙头的代表,收盈利能力和成长性更加突出。

仙居叶子2023-12-01 10:56

: #2023基金投资年末盘点#
我很看好 $科创100ETF(SH588190)$ 未来的投资机会。
科创100立足于科创板小盘股,弹性更高,未来增长空间更大,适合长期持有。
科技发展迫在眉睫,半导体产业原本具有典型的全球化分工特征,外部制裁给了国内晶圆厂验证设备的机会,华为在高端芯片制造领域取得重大突破,国内半导体设备、先进材料和关键零组件均有望受益于新一轮国产化浪潮。
同时,这款手机的出现,不仅意味着全球手机市场或将重新排位,“卡脖子”的光刻机市场也会出现新的变化。在美国施压下,荷兰此前承诺从9月1日起对中国大陆实施半导体出口管制,限制中高端光刻机的出货。正所谓“谁赢他们就帮谁”,在Mate60系列手机发布后,荷兰批准了ASML提交的最新出口许可申请,确认将在2023年年底之前继续向中国企业提供其NXT:2000i等更先进的浸润式光刻设备。这一调整毫无疑问将利好国内半导体先进技术的发展和产能扩充。
科创100指数的编制方法与中证系列指数比较接近。我们知道中证500、1000等指数都是排除前面的沪深300成分股的。同样,科创100指数也排除了科创50指数成份股,与科创50是互补的关系。
目前来看,科创100指数成份股的平均市值比较适中,其中80%公司市值在50-200亿元,部 分龙头股则可达400亿元,这个市值分布刚好与中证1000比较接近。
考虑到科创板本身的定位,科创100指数实际上就是在硬核科技领域集中选出了一批中小市值个股。
从科创100 的成分股上看,它囊括了科创板中层市值和流动性较好的优质标的,填补了科创板中层市值指数公募产品的空白。
科创100ETF作为被正式被纳入融资融券标的的产品,投资者可通过融资融券操作对这科创100ETF基金进行做多(融资买入)或做空(融券卖出)的投资操作。可以通过加杠杆的方式来扩大自己的收益,让操作更有灵活性。
科创100ETF基金作为一个具有较为丰富的指数、ETF基金投资经验,并长期对跟踪指数保持稳定超额收益的基金经理,在同类产品中无疑更加吸引投资者的目光。
作为弹性大、估值低、修复力强、成长性好等优势的科创100ETF,今后必将会迎来更多投资者的青睐。
科创板中这样的公司有很多,它们在各自的细分领域往往技术比较领先。

嬌生慣養2023-12-01 10:00

#2023基金投资年末盘点#
我很看好$科创100ETF(SH588190)$ 未来的投资机会,科创板100指数为投资者布局科创板中小企业,把握硬核科技投资机遇提供了优质工具。
科创100指数从科创50指数样本以外的科创板上市公司证券中选取100只市值中等且流动性较好的证券作为样本,目前约可覆盖科创板上市公司总市值的66%。
科创100指数聚焦科创板中小盘,凸显高成长和科技创新属性,科创100指数样本过去一年市值中位数约为150亿元,与科创50指数样本417亿元的市值中位数形成较为显著的定位差异。
风险收益特征方面,科创100指数历史年化收益为3.2%,年度收益表现呈显著中小盘风格,与科创50指数历史日收益率相关性仅0.83,丰富了科创板市场投资基准。
从长期来看,我国处于新一轮供给创新,产业升级周期中,科技创新正从从产业结构优化升级逐渐演变为创新驱动发展战,发展高端制造业是我国从大国走向强国的必经之路,也是未来制造业的发展方向。
科创板很多优质个股具有很好的成长性,盈利能力强,成长性突出,科创100指数的企业是投资高科技成长获取超额收益的重要选择。

泗洲河畔2023-12-01 10:10

#2023基金投资年末盘点#
我很看好$科创100ETF(SH588190)$ 未来的投资价值。
科创100指数作为科创板指数的一部分,该指数明确聚焦于科技产业中的坚实力量,特别是在当下核心热点领域,包括人工智能和半导体产业方面,电子核心产业,生物医药等细分领域,旨在深入战略新兴板块,科创100指数具备相当高的硬科技含量,为投资者提供了值得考虑的配置选择。
作为科创板第二只宽基指数,科创100指数正是基于当前科创板块的战略性机会而创立受市场预期与半导体周期等因素影响,科创板整体目前估值已趋近底部,性价比较高,科创板基本面依旧存在较大增长空间。
科创100的行业分布相比科创50而言科技新兴行业配置权重更大,行业覆盖广度更大,科创100在权益牛市情景中上涨的弹性优于科创50,具备高收益、高弹性的优势。科创100指数的ROE水平较高,2022年的ROE为9.57%,同期科创50、创业板50和中证1000的ROE分别为18.31%、11.96%和7.17%。这意味着科创100指数具有较高的盈利能力和投资回报率。
当前科创100指数估值处于历史较低分位,目前具有良好的配置价值。国产替代自主可控进程加快与AI开启的科技创新浪潮形成共振,科创板块有望成为投资主线。科创100聚焦中小“硬科技”企业,行业发展空间广阔,增长潜力大,成分股多以拥有突破性关键核心技术的科技型企业为主,研发强度与营收增速均高于科创板市场平均水平,有力支撑二级市场表现,其高投入高成长性有望为投资者带来更好的回报。

全部讨论

暴涨666662023-12-06 09:10

#2023基金投资年末盘点# 科创100成份股兼具科创、成长和高盈利等属性,投资价值显著,而且都处于上市初期,市值较小,现在投资科创100可以很好的享受公司成长的红利,从长期看,科创100有望成为全市场中独具‘中小企业特色+科创属性+高成长性’的重要综合风格指数,成长空间较大,具备长期投资价值。这个指数代表了中国高端制造业和一些新兴产业中最具成长性和潜力的公司,是未来中国经济发展的重要引擎。而随着中国经济的持续稳定增长,这个指数的表现也将会持续走强。$科创100ETF(SH588190)$

再难再苦也要坚持2023-12-05 09:33

#2023基金投资年末盘点# 看好$科创100ETF(SH588190)$ 的投资机遇:
(1)全球经济体转型期间或将迎来科技牛行情:科创100的科技属性或将长期受益于供给创新下的科技产业升级,此外当前环境利于科创板中小高精尖公司。结合历史看,内部流动性更多定价中小板块,外部流动性更多定价大 市值板块。当前内部宽松,外部未确定,流动性看中小板块相对更加受益。
(2)科创100指数市值小、弹性高:科创100选取科创50样本以外选取市值中等且流动性较好的100只证券,是科创50的重要补充。
(3)科创 100 行业更加均衡:其中医药、电子、机械占比前 3,市值占比分别 为 27、26、16%。细分看,半导体、医疗器械是其重要细分,市值占比超 10%。
(4)科创100指数成分股财务数据较好:科创100营收增速中枢40%、ROE 中枢10%、研发费率中枢10%,呈现高增长、高盈利、高研发特征。盈利增速领先万得全 A/创业板指/科创 50。
(5)科创100指数估值方面处于历史低位:估值看,科创100估值已在低位。
(6)科创板 ETF 因科创投资门槛较高而备受追捧。

股市真的是意料之外2023-12-05 09:30

#2023基金投资年末盘点# 看好$科创100ETF(SH588190)$ 最近几年,科创板涌现出一些研发能力强、营收增速高、创新潜力大的中小市值股票,这些股票具备很高的配置价值。针对这种情况,科创100指数应运而生。
该指数聚集了大量稀缺的成长潜力股和新锐企业,从科创板中选择了市值中等且流动性较好的100只股票作为样本,成为科创板的第二个宽基指数。
科创100指数主要关注前沿尖端硬科技领域,重点集中在医药生物、电子、电力设备、机械设备等领域,相较于科创50指数,科创100指数的行业分布更加均匀,作为是科创板的“新抓手”,与科创50指数,共同构成了上证科创板规模指数系列,是重要的市场行情判断指标之一。
科创100指数研发投入强度高,2022年研发费用占营收比重超过10%。对于科技含量高的新兴产业,研发投入无疑是长期竞争力的重要保证,有望支撑未来业绩的高增长。同时,科创100ETF的发行将进一步为投资者带来更加多元的资产配置工具,在当下震荡市场较大的背景下,资金借道ETF进入A股市场,能进一步激活资本市场活力。

股市不会一直绿2023-12-05 09:16

#2023基金投资年末盘点# 看好 $科创100ETF(SH588190)$
非常看好,从行业布局度看,科创100更靠近“硬科技”。科创100广泛布局了未来的战略产业。来自wind的数据显示,从申万一级行业来看,科创100前五大行业分别为医药生物、电子、电力设备、机械设备和计算机;从申万二级行业分类来看,前五大行业分别为半导体、医疗器械、生物制品、电池和软件开发。
超过半数样本分布于生物医药、高端装备、新材料等科创50权重分布相对较低的产业,十分直观地体现了高成长性与科技创新性,有效提升了对科创板各战略性新兴产业领域的市值覆盖度。审视科创100的市值结构分布,其中小市值的比例也更加均衡,涵盖了重要的创新企业,又进一步囊括了优质的中小市值企业。
从企业成长性看,相比于高市值企业,科创100指数样本公司在盈利水平和研发强度上更加突出。研发费用方面,科创100过去6个季度领跑于科创50。对于“硬科技”行业,研发投入是决定未来的关键,在这方面,布局研发投入更高的企业显然不容忽视。
从各个要素看,跟踪科创100指数的ETF是布局未来硬科技的较好选择。

暴涨666662023-12-05 09:04

#2023基金投资年末盘点#
我认为,2024年科创100ETF有望“再攀高峰”。
从基本面来看,科创板企业的研发投入占比持续提升,这将支撑未来业绩的高增。此外,科创板企业专精特新含量高,科技硬实力强,为成长性提供了保障。
从政策面来看,国家持续支持科技创新,科创板改革不断深化,这将为科创板企业的发展提供良好的环境。
从市场环境来看,2023年下半年以来,A股市场整体回暖,科创板也表现出较强的韧性。如果市场环境继续回暖,科创板有望继续保持强势。
当然,也存在一些不确定因素,例如全球经济下行风险、中美贸易摩擦等。如果这些因素加剧,可能会对科创板的表现产生影响。
总体而言,我认为2024年科创100ETF有望“再攀高峰”,但投资者仍需关注市场环境的变化,做好风险防范。
以下是一些具体的理由:
科创板企业的研发投入占比持续提升,这将支撑未来业绩的高增。根据Wind数据,2022年科创板企业研发支出占收入比重已经达到10.1%,与之相比创业板仅4.9%。实证结果证明,前期研发投入占收入比例较高的上市公司,未来能够拥有更高复合盈利增速。目前科创板100指数专精特新含量在主流成长风格宽基中是最高的,科技硬实力为成长性提供了保障。根据Wind数据,截至2023年11月30日,科创板100指数中专精特新企业占比为42.5%,远高于创业板和主板。专精特新企业往往具有较强的技术优势和竞争力,在未来有望保持较高的成长性。国家持续支持科技创新,科创板改革不断深化,这将为科创板企业的发展提供良好的环境。近年来,国家出台了一系列政策支持科技创新,例如《“十四五”规划纲要》提出“激发全社会创新活力”,以及《关于进一步支持中小企业创新发展的若干意见》提出“支持专精特新中小企业发展”。此外,科创板改革不断深化,为科创板企业提供了更大的融资渠道和发展空间。2023年下半年以来,A股市场整体回暖,科创板也表现出较强的韧性。根据Wind数据,2023年以来,科创50指数累计上涨15.9%,跑赢同期沪深300指数12.9%。这表明,市场对科创板的投资信心正在恢复。