学习笔记。$兴发集团(SH600141)$ $云天化(SH600096)$ 
总前提：选股要看政策。摸不清政策的、判断不了方向的不去看（如石油、天然气等），要选对赛道。（反面典型：教育股）磷矿的用途一为化肥，二为新能源电池。
一、化肥。

（一）限制政策和高位需求。政策要求化肥使用零新增与鼓励复垦荒地相叠加，导致化肥涨价。稳供保价的目的是制止囤积，但由于极端天气减产导致农产品涨价、疫情影响粮食安全等因素，会导致各国目前倾向多种地，对化肥的高需求还会持续很长一段时间，价格上涨是可见趋势。（石油涨价会导致农产品涨价，因为玉米为原料的乙醇汽油在市场推广）
（二）磷资源愈发集中可能导致量价齐升。出于环保和供给侧改革需要，国内目前通过“三磷”整治限制开采（全球有70%+储量的摩洛哥开产都没有占不足5%的中国多），以后磷矿资源会愈发集中在大企业手中，才具备资金实力去研发技术搞环保。2017年，摩洛哥磷酸盐集团（OCP），也是其国内的垄断企业来访云天化，商议化肥涨价，2020年化肥开涨是其带头冲锋。中摩关系良好，此后化肥无序竞争可能性低，一起涨价赚钱。（以后大国企合并集群发展趋势明显，提高议价能力和国际话语权）


二、新能源电池。
（一）总趋势明显，未来20-30年景气行业。
（二）磷酸铁锂电池KO三元电池。三元电池充电快性能高但安全性能低（易燃易爆炸），且其中的三元中的镍金属很贵；磷酸铁锂电池性能较低但稳定性好安全性高，而且胜在制作成本便宜。未来三元电池会给高端车型供给，磷酸铁锂电池则覆盖绝大多数车型。（马斯克：未来绝大多数的电池，包括汽车电池和储能电池都会是铁基的。）


三、发展趋势。

（一）有矿的打赢无矿的。
（二）做电池的深度绑定有矿的，而且要去矿资源所在地发展，当地政府也大力支持发展电池产业链（磷三杰都是国企背景）。
p.s.虽然看长期趋势，短期震荡也是有较高风险的，入市需谨慎。