朋友们,为什么果断空仓?
本月还有2%收益,跑赢上证指数9.4%
因为从17号开始就空仓了
所以最近的收益曲线是平线
空仓原因,其实是因为回测
这也是我们做量化策略的优势所在
给大家一组数据就清楚了
对过去10年每年1月行情回测
回测数据如下表:
从统计可以看出:
小市值在过去11年的1月,跌6次涨5次
最大跌幅是2016年1月,跌30%
最少跌幅年份是2018年1月,跌2%
最大涨幅是发生在2015年1月和2020年1月,分别涨幅为10%和15%
最小涨幅发生在2014年1月,涨5%
整体看下来波动比较大
小市值是否也存在“一月跌”效应呢?
看图就知道了:
我们的量化策略,几乎每年1月份都存在一个明显的下杀动作
从每个1月的整体涨跌上看,波动都比较大
根据历史回测数据,策略在每年1月,按照微盘股指数是否在5日线上对1月份进行择时
(1)空仓
如果指数是下跌趋势,那么1月份就不要参与,尤其是破10日线后,就空仓,比如今年就是因为这个原因空仓的
(2)满仓
如果指数是上升趋势,那么1月份仓位就可以留着,比如2023年1月,就没必要清仓,满仓过年
这就是择时,根据回测结果,完善策略
另外,我们可转债策略
我也要尽快加入择时
再加入几个有效因子,优化下收益能力
今天因为开着止损,跌幅在1.2%,相对还好
要在收益能力和降低回撤两方面再进一步
将会在近期迅速优化完善一下
争取不再参与4月份的下跌
不能辜负期待