1分钟看懂量化投资系列
要是我这个看不懂，西游记白看了
（一）量化交易原理：
在量化投资领域，特别是最常用的多因子策略构建，其实和太上老君的炼丹炉一样。
量化交易是投资的未来发展趋势，现在已经在迅速普及，我国的量化交易者会从目前的不到总投资者的20%，逐渐提升至70%以上。
我希望我能做一些工作，让大家面对这些陌生且复杂的名词，删繁就简，直击核心逻辑，让所有人能轻易听明白、能轻易上手实操，这是一件有意义的事情。
（二）量化策略研究：
炼丹的过程，就是太上老君不断往炉中加入不同的材料，比如唐僧肉，比如蟠桃，比如孙悟空，甚至是猪八戒，白骨精，老虎精等等；
与此类似，量化交易师，就是往自己搭建的交易系统中，加入各种因子来构建新策略，这些因子可能是成交量，也可能是成交价，市盈率，营收金额，也可能是换手率，5日均线等等。
往正经上说，量化交易的核心思想，是通过大体量的数据分析，利用数学模型实验和算法来制定交易策略。这些策略基于历史数据和市场行为的统计分析，旨在捕捉市场中隐藏的规律和趋势，实现盈利的最终目的，和炼丹这事是殊途同归。
（三）何为有效因子
那么什么是有效的因子呢，还是讲炼丹，炼丹的最终目标就是炼出能长生不老、延年益寿的仙丹。
那么在上述的那些炼丹材料中，拿孙悟空和唐僧肉炼丹，我主观认为应该是对长生不老有帮助作用的。而白骨精，猪八戒，对长生不老这个目标，并没有帮助，甚至可能因为吃了猪八戒得猪瘟，早早夭折。
那么，可以看出，对于我们的最终目的，在未作实验之前，我主观认为：孙悟空、唐僧肉是有效因子，而白骨精，尤其是猪八戒，是无效因子，甚至是负面作用因子。
（四）何为有效策略
太上老君通过混合锻烧这些不同的材料，做了大量的实验，最终会得出一大批炼成的丹药。
那些吃了能长生不老1000年的仙丹，就是上品，也就是量化交易中一些优秀的策略，能够稳定盈利100%以上。
能长生不老100年的仙丹，就是中品，比如一些年化50%的策略，回撤就会大一点，整体还是非常好。
只能长生不老10年的仙丹，那就只当是一些普通的年化10%左右的策略了，只能说吃了总比不吃好，能稳稳跑赢银行存款利息。
而那些吃了不能长生不老的丹药，一般是无效的，没有太大价值的，只是为了练手而已。
（五）量化交易步骤：
让我们以炼丹的视角来探讨量化交易的根本逻辑。
要炼成长生不老的丹药，步骤如下：
1：购买炼丹设备：找到量化工具
在进行炼丹之前，太上老君需要准备炼丹炉和各种器具，丹炉要够强，才能把孙悟空这种材料牢牢关进去，也有足够大，才能把猪八戒这种大肥猪关进去。还需要足够大的火力，比如要准备三昧真火，才能煅烧铜头铁脑。
在量化交易中，购买炼丹设备指的是建立一个完备的量化体系。包括准备硬件设备（比如一台电脑）、软件工具（比如qmt，比如聚宽，比如果仁网，甚至是自己搭建的回测体系）以及数据源（股票、基金、债券的历史数据）等。至于三昧真火，其实就是算力，只有算力足够强大，火足够猛烈，我们计算的速度、炼丹的速度，才会更快、更好。
这些设备将为后续的炼丹过程提供必要的支持和基础，因为整个量化实验的过程，就是把股票的历史数据导入到电脑中计算，至于怎么计算，可以说自己写回测程序，也可以利用成熟的软件来回测，比如提到的qmt，聚宽等，我们都会出专题来讲清楚。
2：选择炼丹材料：找到量化数据
上面说了，我们是要炼成长生不老的仙丹，那么主观就想要找一下有关联的材料，比如提到的孙悟空，唐僧肉，人参果，甚至是观音的水瓶，如来佛祖的亲娘舅（老鹰精），王母娘娘的洗脚水，玉皇大帝的电动牙刷。。。等等
要做出赚钱的策略，我们都经常听一些逻辑，比如市值小，成交量放量，价格趋势走出来了，站上20日均线，成交金额突破1亿元等等，其实这些都是有关的因子。总结起来，比较常见的因子，就是市值、成交量、价格、均线、成交金额这些，其实他们都是量价因子。
量化交易中还有其他的因子，比如基本面因子和其他因子，有的是年营收金额、年利润率、销售利润率、研发费用等等，他们也有可能对我们赚钱有影响，甚至还有机器学习新生成的一些因子。
这些因子都是我们主观认为有效的因子，其实也可以客观来选因子，比如把能得到的所有因子的历史数据，都拿来放进炼丹炉里面去计算，不管我们认为有没有用。
比如，炼丹实验当中经常出现一种情况，我们认为王母娘娘的洗脚水对长生不老没有用，但是经过大量炼丹试验后，发现洗脚水用处极大，能显著提高仙丹的长生不老效果，那么这王母娘娘的洗脚水，就是意外的、有效的因子，要格外的重视和使用。
3：完成炼丹过程：完成量化回测
炼丹过程中需要一系列的步骤来混合材料，加热材料，冷却成型等。比如，经过大量试验我们发现，用孙悟空和唐僧肉混合炼成的仙丹属于上等仙丹，能长生不老1000年，是最接近目标甚至超越目标的优质仙丹。
但是也发现，把猪八戒和如来佛祖的亲娘舅放在八卦炉中炼丹，炼出来的丹药并没有任何长生不老的作用，试验人员因为试吃了一颗，导致当场中毒身亡。
因此，这次炼丹，我们得到了大量的结果，我们按丹药的优劣，按从100-0进行打分，孙悟空炼制的丹药是100分，猪八戒炼制的丹药是0分。总共假设做了100次炼丹实验，那么我们就能得到一个表格，表格的第一列是丹药的成分，第二列是丹药的得分。
在量化交易中，策略的设计也是如此。首先对获得的因子数据进行数据分析，使用回测框架对因子进行历史试验计算，判断这个因子在历史中是否对收益率有有效的帮助，如果比较有用，还需要对参数进行优化等步骤。
完成炼丹过程意味着策略已经被构建出来，意味着我们做了几百上千次炼丹实验，得到了几百上千个策略，甚至是几千上万个策略。
4：炼成优质仙丹：完成策略优化
我们在第三步，得到了一个所有仙丹打分表，于是我们单独把得分在90分以上的所有仙丹单独放在一个表格中，特别标注这些仙丹是优质的产品，这些仙丹属于所有仙丹中优秀的10%。
策略也是一样，我们做了成千上万次计算，我们会得到一个第一列是策略名，第二列是收益率的表格，我们把收益率排在前10%的策略单独拿出来，认为他们是我们实验出来的优秀策略。
5：搭建仙丹生产线：完成策略实盘
炼成优质仙丹就如同在量化交易中获得优秀的交易策略。炼成优质仙丹，意味着策略具有良好的盈利性能，并且在不同市场环境下都能表现出色。
搭建仙丹生产线，对应于在量化交易中将优秀的策略应用于实际市场，让其为投资者创造源源不断的收入。
总结： 量化交易就像是在金融投资领域进行的炼丹过程，通过选择合适的因子、巧妙组合、精密算法和反复优化，最终获得一种稳健、高效的赚钱策略，并把这些优秀的策略布置到市场中，让其为我们赚钱源源不断的收入。这种科学而系统的方法，有助于投资者在复杂的金融市场中取得更为可靠的收益，就如同太上老君在炼丹中得到灵丹妙药一样。