update一下矿股最新的持仓情况：目前持有cifr, iren, clsk, mara，比例基本上4:3:2:1。cifr浮亏15%，iren, clsk, mara均浮亏20%。大致的情况是半个月内从高点的浮盈20%下来40%。我同时持有相当规模的$罗素2000指数ETF-iShares(IWM)$ ，目前浮亏6%。今天看到国内的小微盘gg有感美股小微盘其实从月初就已经开始调整，矿股这种high beta基本上完全处于autopilot自由落体状态，均线、趋势线、bollinger、rsi基本上都已经全部失灵，可以说是进入了极端行情。极端行情的出现再次说明节奏、留有子弹和余地很重要，我会根据情况继续加仓cifr, mara, iren。clsk的价格如果能够更明显地下跌也会考虑继续加，但目前看clsk下探的空间可能不大，atm的负面影响似乎也在逐步消退。

$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ 同样极端行情，本月下跌6.9%。一个不一定对的想法是，市场目前对于事务性方面内容：通胀粘性、地缘冲突、甚至财政纪律的担忧是参与者过分关注的三条交叉叙事线，而对于决策者的人为因素则相对选择性忽视。我对于到底是人决定事情走向还是事情决定事情走向依然更倾向前者。前财长larry summers一直在鼓吹进一步加息的可能，本届fed中的kashkari也在持续唱鹰，研究这些人的履历其实都不难看出分别各怀鬼胎或有所zz诉求。老鲍的过往履历反而让人很难不认为他的鸽派、少折腾的内核，我依然倾向相信他在fomc和最近其他场合讲话的字面意思，不必过度分析或预判。

(above... tlt extremely oversold)

game plan是本月继续补仓矿股，追加iwm，同时考虑新开tlt仓位。降息之路要比想象的更加曲折或漫长，还需静默、耐心。