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你知道吗,我国14亿人,一年要吃掉2.5亿吨粮食,1580万吨糖和超过100万吨的辣椒。
对于人口大国来说,粮食和生活物资永远是刚需,也带动了整个产业的蓬勃发展。
今天,我们一起看一下农产品行业的3家公司:中粮科技、中粮糖业和晨光生物。
本文主要包括5个方面:盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力和目前估值,看完,希望能加深你对这些公司的理解。
说明:以下所有财务数据,均来自于各上市公司的年报。
1)主营业务及占比
三家公司,主营业务分别为燃料乙醇、糖类和香料,毛利率不高。
2)营收及归母净利润
3)毛利率
4)净利率
5)经营活动现金流净额
经营活动现金流,中粮糖业最高,其次是中粮科技,晨光生物第三。
6)归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力,中粮糖业最高,其次是晨光生物,中粮科技第三。
1)总资产周转率
2)存货及存货周转率
存货占营收的比例,三家都非常高,中粮糖业最高,其次是晨光生物,中粮科技第三。
3)应收账款及应收账款周转率
应收账款占营收的比例,晨光生物最高,其次是中粮科技,中粮糖业最低。
应收账款周转率,中粮糖业最高,其次是中粮科技,晨光生物最低。
4)合同负债及占比
合同负债占营收的比例,晨光生物最高,其次是中粮糖业,中粮科技最低。
5)固定资产占比
固定资产占总资产的比例,中粮科技最高,长期维持在40%左右;其次是晨光生物,中粮糖业最低。
1)资产负债率
资产负债率,中粮糖业最高,其次是晨光生物,中粮科技最低。
2)有息负债
有息负债,中粮糖业最高,其次是中粮科技,晨光生物第三。
3)现金余额
现金余额,中粮糖业最高,其次是中粮科技,晨光生物第三。
4)有息负债占现金余额的比例
有息负债占现金余额的比例,三家公司都非常高,中粮科技最高,长期维持在200%以上,太恐怖了;其次是晨光生物,中粮糖业最低。
5)资本支出及占比
资本支出,中粮科技最高,其次是中粮糖业,晨光生物第三。
资本支出占归母净利润的比例,中粮科技最高,其次是晨光生物,中粮糖业第三。
1)营收增长率
营收增速,晨光生物最快,其次是中粮糖业,中粮科技最低。
2)净利润增速
净利润增速,中粮科技最快,其次是晨光生物,中粮糖业第三。
3)销售费用占比
销售费用占营业总收入的比例,中粮糖业最高,其次是晨光生物,中粮科技第三。
4)研发投入及占比
研发投入,中粮科技最高,其次是晨光生物,中粮糖业第三。
研发投入占营收的比例,晨光生物最高,其次是中粮科技,中粮糖业第三。
5)净资产收益率
净资产收益率,晨光生物最高,其次是中粮科技,中粮糖业第三。
6)机构盈利预测
这几家公司,未来3年的盈利情况,机构预测如下:
按机构的预测,晨光生物增速最快,中粮科技增速最慢。
1)滚动市盈率
目前中粮科技的滚动市盈率为14.08,处于10年来24.28的分位值:
目前中粮糖业的滚动市盈率为29.21,处于10年来51.51的分位值:
目前晨光生物的滚动市盈率为20.16,处于10年来5.78的分位值:
2)市净率
目前中粮科技的市净率为1.36,处于10年来18.34的分位值:
目前中粮糖业的市净率为1.44,处于10年来1.53的分位值:
目前晨光生物的市净率为2.81,处于10年来51.91的分位值:
通过以上对比分析,这几家公司整体能力如下图所示:
可以看出:
1)盈利能力,整体而言,中粮科技>中粮糖业>晨光生物
2)运营能力,整体而言,中粮科技>中粮糖业>晨光生物
3)偿债能力,整体而言,中粮糖业>晨光生物>中粮科技
4)成长能力,整体而言,晨光生物>中粮科技>中粮糖业
5)目前估值,所处分位,晨光生物>中粮科技>中粮糖业
这几家公司目前的净利润和市值对比如下:
看完以上对比分析,你最看好哪家呢?
以上所有分析,都是基于历史财务数据,仅作参考,不作为任何投资建议。
公司深入分析:【合集】公司深入分析
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