1. 有关部门提到全面推行市值管理考核，有关领导提出推进上市公司业绩改善和修复投资意愿
中国过往经济高速发展的原因中有很重要一点是GDP竞赛，考核指标让各基层政府有绩效导向，效果先不谈，但态度上积极地去做很多产业规划和扶持。过往央企或许是规模等导向更多，未来将分红、盈利能力和质量等市值管理相关的指标加入的话，应该能预期到一些实质性改善，国企改革过往大多是当主题炒，这次若考核落地并执行，大概率会有实质性改善
2. 有个段子，23年底机构评选24年最看好的方向，选出来的最看好的前五个方向目前有四个是跌幅前五，其中就有电子和每年都被看好的医药
医药因为除了反F的滞后影响外，龙头带崩是短期重要因素，药明因为上周五美国一个莫须有的议案闪崩，其实仔细看确实是有点立不住脚，但除了市场信心本来就很差外，这公司前不久自导自演的“扇贝游回来了”的戏也让很多机构直接拉黑不跟他玩了，自作孽不可活啊
另一个龙头迈瑞溢价收购上市公司成最大收购案，不得不说市场在走向成熟，成熟市场经常会有买方跌卖方涨，因为收购大多是溢价，并且大多的“协同效应”最后发现都是美好的幻想。以往在A股，都不用牛市，收购讲故事多是个大利好，何况收的是家确实不错的公司，但这环境下，就先受着吧
医药这俩卧龙凤雏，带崩了板块
电子一些公司确实出现改善了，澜起这种深怕你不知道他四季度出现边际改善，在预告中直接把四季度单列出来敲黑板划重点。但或是整体还不太行，或是受美股龙头不及预期的映射，也跟着崩
看万得半导体精选的图，上次跌破支撑位后跌了23%左右，然后企稳开始一年多震荡，最近跌破支撑位后已经下跌16%，再看头部公司今年或将逐季改善，可能快到新的支撑平台准备新的震荡了
3. 把这两点写完再综合回看今天这走势，极致的割裂，看似很反常，实际在A股是常态，因为公募相对排名影响、因为私募短线净值压力和诸多散户的从众效应，A股炒一个板块和主题很容易一窝蜂抱团
今天一致性地抱团大盘价值，抛弃成长风格，只是这种效应的体现，基本面的角度经济的修复尚需时日和信号，十年期国债期货今天又创了收盘新高，博弈的角度目前大盘价值们是唯一有增量资金来源的，23年以来的避开公募抱团的领域本质上也是新基难发行老基金不断赎回的背景下那些标的是减量博弈
风格可能短期难扭头，一些打头的大盘价值可能会调整，但更多还是在同类里面扩散，成长们还是等跌到市场或者公司自己都看不下去的时候交易个底出来吧
4. 最后，今天看了高善文的一篇文，视角和观点很有意思。中国并没经历泡沫破灭，而是泡沫调整，泡沫产生的标志是2018年以来的租金下降但房价上涨，这有点类似股票盈利下降但估值提升
论证非泡沫破灭是对比现在张口就来的日本失去二十年，中国的地产投资占GDP比重近几年一直在下降且低于8%的通常比例，另一个点是二手房率先企稳回升而泡沫破灭的情况下二手房也是跟着新房一起跌的
内部恢复，主要还看地产的拖累什么时候环比减弱进而促进整体企稳，继续观察下后续政策和市场走势吧