$金刚光伏(SZ300093)$ $东方日升(SZ300118)$ 对HJT行业的一点看法
HJT几个新进入的玩家真正进入到实际阶段其实就是玻璃、华晟。说技术其实都比不上隆基、通威甚至与日升，但是这没有办法比，毕竟隆基他们真要投产了，到出产品，hjt估计已经开卖一段时间了所以要分开做对比。真正玻璃的对手就是华晟，其他几个三五、乾景、宝馨等都只能算跨界的第二梯队，到现在电池片都没有的，生产线装好了试生产也要半年一年，玻璃走过来的大家都看见了，就算日升这种老行当，电池片组件量产到现在也没完全爬坡起来，泉为还得跟玻璃采购。
虽然爬坡慢的原因有很多，比如在等降本，比如说在等放量，但是核心就是hjt行业目前还没到快速替代的阶段，也在预期内，这也反证了钙钛矿还没得很。整体hjt放量应该在明年，快的话下半年能见到行业订单，我估计日升概率最大，其次是玻璃，也可能日升采玻璃的电池片做组件卖，因为目前除了华晟嘴上说的，其他的电池目前最成熟的就是玻璃，其次是在跑线的日升，当然差距不算大，而且量都不大，真有大单估计一家吃不下。
再讲下华晟，目前看日升和玻璃关系不错，在上个月的券商策略会老严一直拿日升作为hjt的标志，没提过华晟，华晟这次组织了个大会，也没喊日升和玻璃，估计两派系比较分明，华晟因为还没上市，客观角度来说无法证明他说的真还是假，从他现在的融资速度，缺钱肯定的，说今年80亿营收，这点有点打问号。并没有看到行业有多少的订单发生，你80亿哪里来？毕竟没有上市，信息无法公开，说的天花乱坠很难证伪，光伏产业其实所谓的技术就是围绕设备进行开发，所以单纯的生产企业不会投入太大的研发费用，只要设备可以用钱可以堆出来，这也是为什么光伏跨界的比较多，其实就是押宝hjt未来会出现2-3年甚至更长碾压top和prec的机会，目前看，HJT已经开始逐步被论证了，后续大场加入也只是时间问题，作为先发优势的玻璃，其实不担心融资的，现在就看融资方案能不能被深交所批复，而不是有没有人买。对比下来，华晟融资一级市场的态势其实就证明了hjt要钱不难，二级市场定增这种兑现更快的方式不需要太担心没人来，说碧桂园没钱，欧昊没钱的，其实也都是股价下跌在臆想，欧昊如果没钱，财信的股份早清了，碧桂园的保碧新能一个项目估计投入都是几个玻璃的市值，后续hjt成熟后，这些都是潜在的十足订单，随着恒大事件进入收尾阶段，整体国内房产板块会逐步进入缓和恢复期。
我拉黑了很多无脑黑，小作文yy者，我目前所有的论据都有公开资料可以查，大家有啥资讯也可以分享下，要有证据，不然直接拉黑了，不要制造人为恐慌，我个人是某医药上市公司IRD所以对业内情况有一定了解，但不保证一定准确和及时，欢迎指正。