$金域医学(SH603882)$
 疫情虽然退潮，但金鱼明显不是裸泳的呀。疫情对传统诊断服务明显是一个大大滴促进，诊断服务本身也受益于复苏。
医疗行业低谷，但三方诊断的逻辑明显不同呀。不是创新药，不被集采打压，成长逻辑依然很确定。
担心应收账款，乍一看 65 亿的应收的确让人头大 ，但我们细细拆解分析，就会发现没那么悲观。一是看回款情况。 21 年应收款已经收回了 8 成以上，22 年上半年的应收款也收回了一半以上了。二是看新冠应收占比。三方诊断本身就是高应收款模式，但客户是医院，回款风险非常低，历史上大 9.5 成以上都是一年内应收款。参考迪安电话会议说新冠应收款 35 亿，那金鱼只会更少，而且这部分应收里一半以上都是东南部发达地区的地方欠款。