那么进行科学合理地仓位管理有哪些重要意义?
我发现很多中小股民都没有仓位管理的概念,缺乏仓位管理的技能,在他们看来,小资金没必要进行仓位管理,作用不大,无论什么时候他们都是两种状态——满仓和空仓,而且大多数都是满仓,他们总想试图满仓到一只能够在短时间翻倍的妖股,以小博大获取超额利润,但结果却是基本上都满仓深度套牢;这是一种非常错误的逻辑思维,无论大资金还是小资金都应该重视仓位管理,个人认为仓位管理在股票投资交易中的重要性超过选股和择时,要知道系统性风险和个股的风险一般是很难预测的,就像这次疫情给全球资本市场带来的系统性风险一样,而仓位管理是主动控制风险的一种有效手段,投资者应该要懂得什么时候轻仓、什么时候重仓,又要把握好减仓和加仓的时机;
一般新手做股票都有一 个误区,就是随时都想要满仓操作,一天不买股就难受。就是没有仓位管理意识,这是个大问题。大家都知道选股很重要,但相比之下,仓位管理比选股更加重要。 因为中国股市没有做空机制,跌的时候只能空仓,没办法赚钱。所以散户都比较耐不住空仓。
意义一:仓位管理是主动控制风险的有效手段;股票投资永远要把风险控制放在首要位置,在确保本金安全的基础上实现收益的稳定增长;但是很多股民把风险控制单纯地理解成了止损,认为止损就是风险控制,以为设好了止损价就万事无忧,其实止损只是风控的最后一道防线,是迫不得已的下下策,真正的风控是体现在仓位管理上;
意义二:仓位管理可以防止利润出现较大回撤,确保投资收益的稳定性;如果是以波段和趋势交易为主的投资者这一点显得尤为重要,当个股处于高位滞涨或刚进入下跌趋势初期时,这时候大幅度减仓是十分必要的;
意义三:仓位管理可以得到更好的投资机会;当市场形势不容可观或者个股估值已经处于历史高位时,通过仓位管理,卖出股票留出更多的现金,在市场下跌的时候以更低的价格挖掘更好的投资机会;为何沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦(274124.875,+0.04%)长期留有大量的现金,其中一方面就是在等待更好的投资机会,尤其是在市场出现非理性下跌的时候买入优质股权资产;
意义四:通过仓位管理和投资组合构建可以大大降低因个股黑天鹅事件遭受的损失,也就是可以降低非系统性风险;
整体上而言仓位管理是一门艺术,它是保证资金安全、有效规避风险、长期稳定盈利的有效手段,有仓位控制意识和规则是股市交易者在心理和技术上成熟的表现之一,仓位控制是建立在市场和个股短期具有不可预测的特性、尊重市场、保证资金安全的基础上的。
如何做好仓位管理?
对于看好的股票,在基本们稳定的情况下可采取高位轻仓,低位重仓,越涨越卖,越跌越买的战略,而不是盲目随众,追高杀跌。除了根据股价定仓,还有一个同样至 关重要的依据就是大盘的点位。“不涨不卖,小涨小卖,大涨大卖;不跌不买,小跌小买,大跌大买”讲的就是这个。投资讲究的是统筹兼顾,忽略任何一个方面都可能会造成决策上的错误,说来说去还是风险控制的问题,不然为什么有些人能做到涨不喜,跌不忧,很大程度上就是他们对仓位的控制得当。
能合理地控制仓位是投资者规避风险的重要手段之一,持仓比例、仓位结构、弱市分仓技巧、强市分仓技巧。这里给大家分析一下后面两个:
强市仓位:投资者建议以1/3资金参与强势股的操作;1/3的资金参与潜力股的中长线稳健操作;1/3作为后备资金供大盘出现异动的时候做可调操作。
弱市仓位:在市场趋势不明的情况下,不宜重仓这个自然不必多说,当然空仓也不见得有多明智,还是要把握好分仓技巧:
1、上面说过了,根据自身资金量的大小适当分散投资。
2、当大盘在熊市的末期出现止跌企稳出现良好势头时,对于战略性补仓或者铲低式操作可做适当分散投资。
3、根据选股思路。价值投资的话属于长期性战略建仓,采用分散投资策略,投机角度选股,适用短线的波段操作或针对个别被套的个股盘中的“T+0”短线操作。