在财务自由的道路上一路狂奔，各种折腾，各种捷径，股票、期货、期权、外汇、黄金等玩了个遍，却发现还是适合玩股票，有时候慢就是快，打造完善适合自己的投资体系，用体系系统赚钱才是抵达目标的最快捷径。
总结我的投资体系，核心要素就是股债平衡，网格交易以及低风险套利，以下用2019年投资总结来讲讲具体应用。
一、股票投资
1. 2019年全市场股票投资收益综合收益率为 36.97%。
（1）A股投资
a) 投资体系之长中短线：长线底仓+网格底仓+网格交易，如下图：
其中长线底仓长期不动，符合以下条件之一卖出：长期基本面恶化、高估或者有更好标的；
网格底仓只有在上涨30%以上才分批卖出；
网格每跌5%等额买入，每涨10%等量卖出（百分比可调整）；
常年保持6张网，所有网格满格后不能超过可融资总量，资金不足时，需要降杠杆；
融资为长期融资，网格全部买完，不再买入（防止单只股票权重太大），死扛，所以选股很重要，网卖光在重要均线处接回，不追涨。
2019年网格交易执行情况，A股长中短线股票净资产199万，其中投资借款175.5万，2019年实现收益64.2万，其中落袋收益62.6万（含9只新股），收益率为35.7%，扣除股指期货对冲亏损6.4万元、借款利息支出8万，实际盈利49.8万（已经花光），实际收益率25%，本金收益率212%
综合融资利率4.56%，本人借款利率通常在4.8%-6.1%之间，采用网格交易，大部分时间不是全额借款，只需要时借款买入一个网格（5万），当卖出一个网格拿出该网格的盈利和借款，还掉借款，盈利作为生活开销，所以实际融资利率低于借款利率。
屌丝要逆袭，必须上杠杆！但是杠杆是双刃剑，放大收益同时放大风险。特别要注意杠杆必须是长期杠杆，融资利率必须足够低，需要时融资买入不需要时还掉融资，已融金额不要超过可融总额的50%，分散投资不要孤注一掷，单只股票有最高金额限制，套牢要有解套的方法，有一套控制住风险的体系并机械执行。
2019年采用广撒网+全部网格重仓的方式，没办法2010年180万本金加杠杆重仓一只股票，到2012年剩了30万亏83%出来，对集中持有一个或几个股票已经是心有余悸，从年初10只到年底又加了10只股票，可能是从一个极端到另一个极端，还不如投资指数，但是对自己的选股能力实在是没有信心，再说怎么能保证只选的一只或两只股票，一定能带来收益呢，那就低估或估值合理的龙头都买一点，然后在里面再选6只局部重仓做网格交易，对极度分散不深研做出一些修正。
2019年网格交易分别重仓过沪深300ETF，中证500ETF，汤臣倍健，分众传媒，洽洽食品，鱼跃医疗，白云山等，除了洽洽食品和两个ETF，其它涨幅都一般。$汤臣倍健(SZ300146)$ 还是亏的(-0.20%)，还是2020年第一雷，估计要在跌停价接了，$分众传媒(SZ002027)$ ，强周期股票，要不是有网格交易，低了买高了卖，不知要亏成怎么样。现在我越来越不相信所谓的选股能力，好股好价格不常有黑天鹅常有，通过投资体系赚钱才是王道！
b) 投资体系之股债平衡：五步投资法
第一步选股：
低PE、PB、PEG，高ROE、股息率三低两高选股法，选出所有符合要求的股票
第二步排名：
仿照神奇公式从小到大排名。
第三步筛选：
根据资金量保留3-20只，目前10只（尽量沪深各5只以便打新）
1、单一行业权重不超过20%，2、最好是消费、食品饮料、金融行业、休闲、健康、养老等行业，3、剔除行业前景和个股前景悲观的股票、疑似财务造假的股票（比如现金流，预付款大额支付给关联公司，净现比过低，账上大把的钱还要融资，缺钱不断增发募集资金，有钱从不发股息或微不足道的股息，融资分红比高，大量存款却还不起一点点债务，应收库存过高，扇贝跑了库存丢了着火了……）、恶意圈钱的股票......?学习学习再学习、思考思考再思考、实践实践再实践、改进改进再改进、讨论讨论再讨论
第四步配置：
每半年配置一次：依据以上步骤选，根据指数市盈率位置配置股票债权比例（建议采用沪深300指数），然后所得股票资金平均分配到每只股票。
第五步平衡：
季度平衡：保持配置比例，并在股票现金类比例平衡、股票间资金均等平衡，如果出现异常行情可以提前重新配置股债比例。
2019年股债平衡执行情况，本金50万，年末588344.75元，收益率17.67%（股票：债券=50%：50%），目标是大于15%收益率，满意！ 下图为近4年的收益情况：
收益不能说很好（2018年有些许回撤），但是考虑到4年来股票仓位长期只有50%左右，这个收益还是不错的，关键是比较稳健，回撤小，收益曲线平滑，不易大起大落。如果要提高收益率，还是要提高股票筛选能力，这一点永远是我的弱项，年底一总结，发现筛选股票时总是留下一些表现不佳的股票，排除掉表现优异的股票，还好我主要通过投资体系赚钱，就是赚多赚少的问题 $栋梁价值股债平衡(ZH807006)$
2. 港股投资
港股收益23.09%，港股美团点评-W收益最高，达到90%，但是被小米集团-W拖了后腿（微赚1.96%），腾讯控股一如既往的好（26.56%）。
3. 美股投资
美股收益-7.36% ，美股被拍拍贷(-26.98%)害惨了，后来买入阿里巴巴(BABA)(20.38%)并坚持持有才减少了损失，我发现与其费劲心思研究骑黑马，不如买低估或合理估值白马来的靠谱，幸运的买到黑马，短期内涨个10倍100倍真是痴心妄想，事实上好运和坏运相抵，能赚个10倍也能亏个90%，而10年10倍或者5年10倍还是有可能，需要的是耐心和理性。
港美股投资属于试水，每年会投入1万+美元择优买入，超长线投资，最终港美股最多不超过10只。
二、房产投资
2019年房产增值19.27%，纸上财富爽一下，想办法盘活资产创造收益才是真的。
2019年在老家宜兴新买入一套房子，刚需，希望能保值。长期还是看好省会城市，长三角、珠三角城市群。
三、实业股权投资
（1）投资一家信息科技有限公司33.4%的股权
这家公司已经成立快3年了，主要从事软件和信息技术服务业，现在实体生意难做，活着就不错了，本人长期从事软件开发20年，不能荒废了手艺，今年寥寥几个项目，赚了点小钱。今年搭上了一家上市公司，上点心2020年估计能赚点。
（2）追加投资少儿机器人编程公司10%的股权
不仅出钱，还出力，主要做3-12岁乐高搭建和scratch机器人编程教育，希望能赶上风口，发现融不到钱，只能自己慢慢搞，开实体店、做课程体系、做口碑，有个三五家门店再去融资，目前第一家店已经活了一年了，算是能自负盈亏吧，发完工资、交完租金水电所剩无几。想赚钱？难！实业不易，投资极易打水漂，明年打算把能卖的股份卖掉！投资初创企业，风险极高，还不如甄选上市公司龙头来的容易，以后不再折腾创业！股票投资即创业，还比创业靠谱！
2020年股票投资目标：年化收益15%+，专心股票投资，降杠杆或找融资，不玩股指期货、股指期权、黄金石油，抵制各种诱惑！
2019年12月31日
于苏州尹山湖