$奥瑞金(SZ002701)$ $昇兴股份(SZ002752)$
深度
书接上文，具体的投资机会该怎么找呢？
作为普通人，把一个国家的文化、历史先搞清，再思考投资，太难。
看看有钱人是怎么搞的，举一反三就好。
且听明释。
首富同时登场
看投资，首看企业家。
企业家的动作往往有隐含信息。越高级的企业家，越值得研究。
（来源：Maigoo）
今年1月，泰国首富谢国民两次与我国著名企业家、教师、前首富马云会面。
（来源：百度百家号，商业评说）
谢国民，正大集团掌门人，声名赫赫的华裔企业家。
正大集团拥有正大饲料、正大食品、正大鸡蛋、正大种子、卜蜂莲花、大阳摩托、正大广场、正大制药等企业，是在中国的外商中投资规模最大的跨国企业之一。
著名的711便利店、伊藤洋华堂都是正大集团的。（小明：别再说711是日本的了！是泰国的！）
首富碰面，打开了市场对于中泰投资交流的畅想。
很可惜，这次会面虽然引发了相关股票的爆炒，但最终双方的合作落脚点并没对外公开。
（来源：通达信）
不过，也没必要深究，毕竟是8个月前的事了。还记得《A股这些年》里面宗师说的吧？
不管什么样的利好，最重要的是先人一步。
看未来。
二牛相争
目光转向泰国富豪榜第二名。
许书恩家族，泰国天丝董事长，红牛创始人，也是华裔。
红牛饮料，大家即使没喝过，也至少听过吧。
讲红牛前，小明先聊几句功能饮料行业。
别小看这一罐罐功能饮料哦。
（美股20年累计涨幅排名，来源：YCharts）
美股近20年来，苹果涨了691倍，亚马逊涨了92倍，排名第一的怪兽饮料，即Monster，涨了1400多倍。
（魔爪饮料，来源：网络）
Monster现在的市值是4000多亿元。
可能又有伙伴说了，我咋没听说过这个东西？
没毛病。Monster席卷全球，唯独在中国卖得很差。
因为中国有红牛。
红牛这些年，渠道扎根极深，国民知名度贼高。
尤其是“红牛”这两个字，若论品牌的信达雅，堪称全消费品类第一名。
红，在中国文化里是最好的颜色，上榜、中奖、结婚、都用红色。反过来是，白。
牛，在中国文化里是最好的形容词，牛市、牛气、牛人、NB。反过来是，熊。
功能饮料则代表了一种生命力、奋进、强大。红牛这两个字，完美诠释了红牛饮料的功能和文化。
红牛堪称最完美的商业品牌案例。
所以，小小一罐红牛，一年能卖200多亿元。从数据角度看，红牛和“酱油一哥”海天一年的营收和利润差不多。海天在A股市值2000多亿元呢。
其实，红牛在2015年就达到了年销200多亿元的水平，22年与15年相比反而还下降了点。形成鲜明对比的是，东鹏特饮连续高速增长很多年。
为什么？
为了说清这个问题，小明再给大家讲个历史故事。
20世纪70年代，泰籍华人许书标发明了一款提神饮料，一经推出很快在泰国走红。
1993年，许书标希望将饮料引入中国，但因申请不到生产许可，中文商标也注册不下来，几度放弃。直到遇到严彬——华彬集团创始人。
1995年11月，严彬代表中国红牛与泰国天丝签署了有效期50年合作协议，红牛在中国拉开序幕。许书标将饮料在中国的全部运营交给了严彬。
随着严彬本人书写了红牛二字，这款饮料也从“Red Bull”正式变成“红牛”。
合作前20年，是红牛双方合作的甜蜜期。红牛的年销量也从50万元涨到了200多亿元。
2012年，一代著名企业家许书标溘然长逝（富豪榜上的许书恩是许书标的大儿子），小儿子许馨雄接班，不再满足于和华彬的合作模式。
一开始还只是试探，2016年直接发展到对薄公堂。
与此同时，泰国天丝单方面又搞出了几款红牛产品，与最初的“红牛维生素功能饮料”长相非常类似，配方也差不多。
（来源：网络）
图中1、4号是中国红牛。2、3号是泰国红牛。
（特别提示：购买红牛时请注意，3号维生素风味饮料不含咖啡因。2号现已更名红牛维生素牛磺酸饮料）
中国红牛则继续卖着，一年还卖200多亿元，但不允许做广告；泰国天丝一年卖10多亿元，不多，但把市场弄得很乱。
很多消费者分不清到底哪个红牛是正品。同时，在渠道方、经销商方面，红牛内部也产生了诸多摩擦和分流。
泰国天丝这么做不违法么？
说来也逗，泰国天丝不但没觉得自己违法，还反过来起诉了中国红牛。截至今时今日，没有双方都认可的总揽性判决出来。
现在双方都难受。中国红牛市场经营上束手束脚；泰国天丝赚不到钱。
双方的反目始于2016年。和英拉被抓的时点又一次对上了。
是巧合吗？
皮之不存，毛将焉附，小明在《泰国免签背后，中或又赢一次（上）》已经讲过。
高铁都能搁置，何况一罐饮料。
重点来了。
随着为泰党重新上台，红牛中泰双方能不能结束纠纷，重归于好？
先从不同角度看看红牛纠纷。
1.商业：如果红牛中泰双方走向和解，我国功能饮料的巨无霸随之诞生。双方渠道、团队合并，年营收约在230亿元+，且广告重新拉满，营收有望高速增长。
2.司法：和解方式解决跨国司法纠纷，符合现在主流声音——重视外资权益，打造良好营商环境。28年的耕耘，岂能成一场空。
3.机会：和解后红牛可推出新品。现在不乏90年代情怀品牌，孵化出新时代爆款产品的案例。
再看看国家和行业角度。
这些年，前有星巴克，后有瑞幸；前有耐克、阿迪，后有李宁、安踏。国潮一直在崛起，高毛利市场不可能总让小美躺赚。
就连汽车现在都是国潮了。
唯有饮料赛道，可口可乐一直是王，无论是元气森林、还是东方树叶抑或北冰洋，从影响力、营收规模来看都还不够大。
我们始终没搞出来能和可口可乐抗衡的饮料品牌。
红牛的营收在2015年曾短暂超越可口可乐。随着国潮流行，如果红牛能解决纠纷，彻底超越可口可乐并不是痴人说梦。
综上，小明有了一个大胆的猜想：
1.红牛中泰双方以和解的方式结束纠纷，红牛品牌将回归我国，并从此加速发展。
2.和解引发国内功能饮料产业格局重新洗牌，相关产业链价值重估。
宗师观点
小明：宗师，您觉得在为泰党上任后，泰国这方面确实有投资机会么？
宗师：这个问题首先要看泰国政治经济结构。比如，泰国的核心产业是什么，与我们经济结构的互补性重点在哪里？
举个例子。中东，今年与我们的经济交流很多，这本身就具备互补性。
中东国家有强烈的意愿走向信息化、现代化社会，新领袖认为光卖资源不行；而我们在新能源等环节确实有世界领先的技术。
经济外交相互环绕，共同推进。如果想搞清泰国的投资机会，就必须深入研究这些。
小明：我们应该从什么角度来看待红牛问题呢？
宗师：商业角度即可。现在的泰国的情况是大局已定。红牛问题是商业问题，不会反过来影响大局。司法纠纷聚焦法律本身，商业分析聚焦市场本身就好。
小明：您说我这个猜想能实现吗？
宗师：呵呵……这个交给读者评论吧。不过你既然研究，就别忘记初心。
小明走在回家路上，听着静谧而萧瑟的风，心中若有所思。
他信英拉流亡，高铁受阻，红牛反目，马云会见谢国民，他信家族回归政坛……10年间这些历史事件的碎片，在脑中不断闪回。
好像懂了些。首富登场和他信回归就体现了经济和外交相互环绕。红牛，7年的纠纷……
想到出神时，天边出现了美丽的晚霞。
小明不禁想起刘禹锡的一句诗：
莫道桑榆晚，为霞尚满天。
愿一切都是最好的安排。