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$和而泰(SZ002402)$ 提个醒吧，本人利益相关，同时持有拓邦，和而泰。一直对和而泰在收购铖昌存疑，今天仔细看了年报，收购的铖昌2018年全年营业收入1.03亿，净利润6635万，净利润率66%，这净利润率……和而泰收购80%股权，归属净利润5184万，收购对赌承诺业绩5100万，这完成精确度……6.24亿收购的，按业绩合算PE为12，这种净利润率的军工暴利行业公司12倍PE就卖了？这次收购6.24收购金额商誉增加了5.37个亿，感觉这次收购，对韭菜来说，风险远大于收益，提个醒吧

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漫长的时间
2019-03-26 23:33

关于这次收购，印象中有二点原因。1.二公司的实际控制人很有渊源，知根知底。
2。这种军工企业想单独上市挺难，很多信息披露不了。通过被收购早点套现，对个人，对企业发展都有好处。
企业的并购涉及其中的利益相关者很复杂，不是我们外人简单看下PE能了解的，单纯臆测没意义。

煮夫一枚
2019-04-26 23:20

我也曾经同时持有拓邦、和而泰

肉葫芦
2019-03-26 22:16

听说有个叫盈方微的被ST了。

直率的财富小萤火虫
2019-03-26 22:08

你若持有，这么大风险，你为何不跑？你若没有别人有没有与你何干？你不是闲的蛋疼是什么呢？
提个鸟醒，快洗洗，回家睡了吧

十二玉楼
2019-03-26 21:19

那你还持有干吗？

寒月清宵PAL
2019-03-26 21:05

如果按照承诺的铖昌2018-2020年归属净利润不低于19500万合算，平均每年6500万净利润，收购PE才9.6。按承诺计算，如果18，19年都是刚好达标，则2020年是7900万，那对比18年的5100万，年化业绩增长在24%。这种年化增长24%，净利润率66%的军工高增长高净利润的公司这PE卖了？

老不中
2019-03-26 20:59

那为什么还要持有和而泰，赶紧卖掉啊……

直率的财富小萤火虫
2019-03-26 20:56

你给谁提个醒？也是闲的蛋疼。