首先，明确给出答案，是！至于其中原因，听我细细道来。
以中证500为例，我们来看一下样本股选择的规则。
1）在样本空间中剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票
排除大型股票
2）将剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的最近一年日均成交金额 由高到低排名，剔除排名后 20%的股票
剔除成交不活跃的股票
3）将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前 500 名的股票组成中证 500 指数样本股
选择市值排名前500的股票
对指数编制规则仔细分析后，可以简单理解，中证500是市值排名靠前的成交活跃的中型股票。
那么问题来了，当一个股票市值排名从前500跌落至500开外后，还能入选指数么？
我们来看一下调整规则
调整规则分为两种，一种是定期调整，一种是临时调整，这里我们只关注定期调整，规则如下：
中证 500 指数每半年调整一次样本股，样本股调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%， 样本调整设置缓冲区，日均成交金额排名在样本空间的剩余股票（剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票后）前 90%的老样本可 参与下一步日均总市值排名；日均总市值排名在 400 名内的新样本优先进入，排 名在 600 名之前的老样本优先保留。定期调整时，根据样本空间内股票的综合得 分设置备选名单，备选名单中股票数量一般为指数样本数量的 5%。
首先，每次调整不超过10%，保障股票的连续性。
其次，虽然编制指数时选排名前500的股票，但是对于滑落到500-600名的老股，不一定剔除
再次，排名进入前400的股票，优先考虑进入指数。看到这里，我不由得感慨一下，就像在工作中一样，新人得取得更好的成绩，才能受到和老人同样的待遇！
看完指数调整规则，我们可以理解，涨的太好(前300)会被踢出指数，跌倒600名开外的股票会被踢出指数，涨到400名以内的新股会被选入指数，除了涨入前300的，其他都是涨了买，跌了卖，这不是妥妥的追涨杀跌么？
来看一下最近的指数调整，发生在2019年6月17日
中证500调整了50只，占比10%，名单如下
仔细看一下，能够发现调出名单中，不少20%以上跌幅的股票，而调入名单中，不少涨幅巨大，最夸张的是正邦科技，涨了288.07%，追涨杀跌，确凿无疑！
然而，追涨杀跌一定会带来亏损么？这倒不一定，保不准，正邦科技将来涨到前300，我们获利颇丰，而杀跌的天神娱乐，彻底退市，我们提前规避损失呢？
您说呢？