$韵达股份(SZ002120)$ 韵达应还未走完，不过已在右侧，不会再追。近段行业平均下跌10%，它涨了10%，超额达到了20%。简单复盘纪录下对这类中线机会的甄别、把握和思考。左侧被砸到低位时注意到它，分析后判断大概率可逆但也存在顾虑。正面：1、商业模式决定了韵达不会死，其产业价值与短期变量的变化关系不大，这次明显对手盘对短期利空过度反应。2、简单理解商业模式和常识即可判断导致下跌的逻辑可逆，不需调研不需深研。等待逻辑反转股价即可修复。反面：1、长逻辑来说商业模式决定了这个行业不会有大牛股，格局时好时坏，长期会压制利润释放，中期格局变化又会造成更大的波动。当下来说极兔、顺丰对平价快递的竞争意愿实在不易把握，中期底部也不够坚实。易在等待逻辑A展开的过程中遭遇逻辑B的扰动。所以综合来说，这对自己来说是个有难度的机会，不做也对。 不过从投资机会来说，真的非常喜欢这个行业：虽难言长期价值，但不断波动的行业和个股周期会不断给出中期投资价值，有波动就好。