2、壁垒:一是钨丝企业现在主要是厦门钨业,市场中很少做钨丝了;二是工艺的壁垒,做到30um以下并且需要镀镍等工艺瓶颈还是挺高。
3、价格和毛利:目前市场主流价格是400-500万/亿米,毛利率达到40-50%,看成品率,净利率25-30%;
4、产能情况:中钨高新月产能1亿米,年底扩产到100亿米;厦门钨业Q1钨丝产量13亿米,年底扩产到200亿米,明年600亿米。
5、看空间:100亿米,收入体量大概是4-5亿,毛利率40-50%,净利润率可看到25%-30%,那净利润可以可以看到1-1.2亿,40倍估值,100亿米给40-50亿的空间。对应中钨高新和厦门钨业股票空间巨大