降息周期开启,长期美国国债已经开始吃香

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截至2023年6月30日,美国国债规模接近40万亿美元,是全球最大的政府债券市场,当然也是全球金融体系的核心组成部分,人民币虽然地位在提升,当显然仍无法撼动美元的霸主地位。

持有美国国债,可以认为是接近“无风险资产”,美国国债同时也是具有良好防御性的资产,唯一的问题是收益率。债券的收益率跟利率紧密相关,从理论上讲,当利率下降时,债券价格会上涨,反之亦反。同时,债券的期限和久期越长,同样的利率下行幅度下,其价格增值幅度就越大。美元经历了数十年来美联储最激进的加息,从目前看已接近或者实际上已是尾声,环球金融市场对降息的预期不断增强。

在这个背景下,长期美国国债的吸引力持续增强。其中,美国国债ETF作为全球投资者押注降息、博取升值的最为高效简便的工具之一,仅2023年上半年就获得了高达716亿美元的净流入,可以说,长期限的美国国债现在是在逐步吃香了。

目前在香港市场上,内地人买tlt有10%股息税,香港人买tlt有30%。这样算下来吸引力就要打折扣。不过2024年市场新推出的南方东英富时美国国债20年+指数ETF(代码:3433.HK)可能是个好的选择。

这是香港首只长期美国国债ETF,追踪富时美国国债20年+指数表现,为香港投资者提供了在本土市场配置长久期美国国债资产的便捷机遇。与在香港直接投资国债对比,通过3433.HK布局长期美国国债只需一个港股账户。而其最大的优势,就是内地和香港人均无需交股息税。

怎么样,如果你拥有一个港股账户,是不是心动了?

$南方美国国债20(03433)$ $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ $美国国债7-10年ETF-iShares(IEF)$

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03-06 14:12

港股大多数etf成交量那么低,怎么买??

美债和移动h怎么选

博主你好,我是新手,最近在观望美债,想请教一下博主两个问题。倒挂的收益率曲线在未来可能修复,这是否会成为中长期美债的一个风险?30年期美债的收益率自去年10月的高位以来已经下降了80个基点,这是否已经price in了今年降息的预期?谢谢博主

已经买了TMF