$香港宽频(01310)$ 《经济通讯11月11日专讯》汇证削香港宽频(01310) 买入 卖出 目标价9%，由5.4元下调至4.9元，维持「买入」评级。
　　该行在研报中指出，香港宽频截至8月底止下半财年业绩见正面讯号。虽然派息按半年持平，经调整自由现金流因下半财年EBITDA较低而下跌，以及利息成本较高，但可见签订新合约的住宅APRU有所上升及企业方案收益增加，全财年企业订单增长。
　　由于产品收入波动但对利润影响较少，该行稍上调香港宽频2024及25财年收入预测，但下调2024财年EBITDA预测5%，以反映较高的网络成本等。加上企业EBITDA增长放缓，下调中期EBITDA预测。
　　虽然香港宽频股价仍受制于债务问题，但有大部份经已对冲。该行预期，住宅收入会于2024财年提升，逐步受惠于新合约较高的定价。虽板块增长料受限，但该行相信由电讯转型至资讯与通讯科技业务为正确选择。
　　该行亦预期，2024财年香港宽频派息料稍为上升。
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