家居分析的柏毅

家居分析的柏毅

家居分析的柏毅回复的提问

好莱客的主要的风险点在哪?查看全文

家居分析的柏毅的热门讨论
宜华生活深度分析(二)

一,现金不够了! 最近盾安的事情在发酵,我突然想到宜华生活,宜华在回复上交所关于为什么要配股里说: 公司债务占报告期末货币资金余额的比例为45.09%,公司持有的货币资金除了用于日常经营及必要的资本支出外,还需要预备足够的资金用于偿还逐步到期的有息债务。报告期末,公司有息债务合计74....查看全文

@牛教授 今天和牛教授打了一个赌。我认为未来4个月内,股指不能上4000点。他认为可以。$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$查看全文

$大亚圣象(SZ000910)$ 为什么从15年以来,大亚的利润增长就比收入高很多,而且三费比率不低呀,那么就是毛利率高了,问题是最近几年原材料暴涨,也不现实呀。查看全文

为什么我不看好梦百合:无法提价的痛

首先,我只认为,至少在轻工领域,推动股价上涨的,只有利润。利润=数量*出厂价格-原材料成本-财务费用-管理费用-人工费用等。 梦百合是典型的以销定产的企业,大客户订单多,那么数量就多,如果大客户订单少,那么数量就少。这个逻辑没错吧? 床垫的销售是稳步上涨的,枕头的销量略有波折。可见...查看全文

这比喻,太凶残了。$中信证券(SH600030)$查看全文

2009年我去上学,车站看到一对情侣。男的背着包,要出去工作了。女的抱着男朋友说,相信党,房价一定会降下去的。每次听到某某人说,不搞放水,我就会想起那对情侣,不知道她们怎么样了。今天央行操作了cbs,央行其实没有撒谎,的确没有扩张高能货币。但是,央行没说另外一句话,就是,他会扩张商...查看全文

喜临门的核心竞争力

公司基本经营情况:核心业务是床垫,特点天然防螨虫,无甲醛,有国家专利。 软床:三系列 法诗曼系列(年轻)、爱尔娜系列(高端典雅)、布拉诺系列(时尚简约) 沙发:三个系列包括夏图品牌、MD全皮系列沙发和半皮系列沙发。 家居行业分析:家居逐渐从15%增速变为5-10%的增速,而喜临门自上市以...查看全文

$索菲亚(SZ002572)$ 作为第一份家居业的年报,我仔仔细细读了一遍结合自己的思考。我在3月20日那天把索菲业纳入关注(没买,以后肯定买点)简单说一下。1.战略清晰。只要有好的执行力,索菲亚会好的。2.资产干净。非常清晰的资产负债表。3.投资回报率不足,但是影响不大,至少没有亏损大坑。4.现...查看全文

回复@阿懒猫: 中国的自由贸易和美国的自由贸易理解不一样。美国要的是公平贸易。美国觉得和我们做生意是不公平的,因为我们有大量国企。//@阿懒猫:回复@深度熊市:现在要搞贸易保护的是美国,中国才是自由贸易的维护者[好困惑]查看全文

提一个问题,袁崇焕杀毛文龙,对么?$顾家家居(SH603816)$ $喜临门(SH603008)$ $梦百合(SH603313)$查看全文

给大家说个笑话。2048年,厦门大学金融系2008年学生毕业40周年,大家聚会在一起,发现竟然只有一个人继续做金融的!大家很惊讶,命运的转折都发生在2018年!现在是知名水果连锁老板的张总说,2018年,他的基金投了这个项目,结果老板跑了,作为二股东,自己顶缸,不知不觉就做成了水果商。知名舞...查看全文

方丈,为什么连续创业失败,王兴的团队没有散伙?没有对王兴失去信心?而且,为什么龙岩出了三个互联网大佬。您觉得是什么原因呀?查看全文

[哭泣][哭泣][哭泣]万华化学重组的消息,他们公司的人提早知道了,有一些人买了两百多万进去。发财就是这么简单啊。为什么我没有靠谱的内幕消息。查看全文

湖南苹果装饰集团倒闭了,是地产精装修导致的么?是否利空东易日盛?查看全文

300元以下的茅台系列酒都还不错,我看超市里很多人就是拎着两瓶就走了。388的赖茅就不大好卖了,飞天依旧没货。这对五粮液,泸州老窖冲击很大。老家六线城市,消费力全省第七名。今年生活垃圾全县比去年多了三倍,可见外地回来的朋友都赚到钱了。(except me)基层的消费非常旺盛,哪里说的经济萧...查看全文

$顾家家居(SH603816)$ $梦百合(SH603313)$ $喜临门(SH603008)$ 乳胶价格2018年4月份价格为11,000元/吨,5月为11,700元/吨,上涨6.36%。TDI价格从5月为28,600元/吨,4月度价格为25,000元/吨,涨幅为14.4%.MDI价格5月为20,500元/吨,4月为20,000元/吨,涨幅为2.5%。查看全文

喜临门的战略

喜临门战略:为什么喜临门能发展,能否持续发展?首先喜临门强化激励:首先考核指标,没有一个业务部门增速低于30%。强调竞争意识,指标落实,强调PK的狼性文化。全部人员都树立想干事、能干事、做成事的意识。近三年,对销售团队的投入达到3600万 -5000万- 1亿元,大幅度增长。每个高管都背着指...查看全文

2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 床垫单价 423 393 398 399 427 枕头单价 43 39 43 44 45查看全文

[滴汗][滴汗][滴汗]大学群有人只抢红包不发,太恶心了。查看全文

大家居的一位专家的话(不是我)

万科和链家成立了万链、小米和国美投资了爱空间。消费者对此0的体会是最直观的。以瓷砖为例,瓷砖最低40元一平方米,最高是3000元一平方米。要给瓷砖做切割、做包装,还有一道加工费。互联网家装可以做到699元/平方,包硬装!假设这个企业模式行得通,将诞生千亿级的企业。还有就是全屋定制,因为...查看全文

他的全部讨论

回复@辣鸡小仙: 我看好这个模式的未来,但是我作为投资者,要放低预期,不要去过高预期。免得企业因此自乱阵脚,反而不好。其次,要正视问题,这个问题很明显的。没必要避讳。需要调整。//@辣鸡小仙:回复@家居分析的柏毅:homkoo,这个事确实比较复杂,目前或许还在验证过程中,估计上半年报的数据还...查看全文

转:中银国际$顾家家居(SH603816)$ 外延并表贡献主要收入增量。2018Q1/Q2/Q3/Q4营收分别同比+34.2%/+26.9%/+35.0%/+52.9%,Q1的营收增长维持在30%以上,达到32.8%,主要是由于大部分外延并购发生在18年Q2以后,我们估算Q1的外延并表贡献约26%的收入增速,内生增长贡献约6%。✎盈利能力有所回落。公...查看全文

1.94亿收入,894个自营工地,毛利率是19.7%,估计是单价10万。估计剩下1200个经销商,只有1亿收入。也就是1000个有一单,200个一单都没有。那么盈利的,不会超过100个。查看全文

仔细分析了尚品宅配的整装云,还需要更多的投入,二级市场不要期望太高,反而拔苗助长了。查看全文

扣非增速低的直接被市场用接近跌停回应了。查看全文

如果扣除资本化摊销和理财收益,尚品宅配的营业利润增长10%左右,低于收入增长。同时,公司开始涉足地产花了点钱买了一些商业综合体,估计是自营店面需要(也好,毕竟地产赚钱)。然后信息化技术能力比较强!几个信息化比较让人惊艳,独树一帜。不过软件业务是负增长的,可见全行业去年并不是很好...查看全文

非常非常有意思查看全文

突围:皮阿诺向左,好莱客向右

二三线梯队的定制企业,无法像龙头那样大宗、零售两头兼顾,于是在左、右之间,开始面临分化和选择。两条从未有人走过的路摆在面前,到底怎么办?好莱客和皮阿诺给出了不同的答案。 在好莱客年报中,我看到了深度的对行业未来的思考。当市场红利逐渐消失,从市场前驱动到体系的后驱动,市场进入2....查看全文

杭州当年就是扩大供给,一下子把房价压住了,后悔了多少年。查看全文

巴菲特对宏观的理解已经融入到身体里了,不是不做,而是简明扼要。看看60年代他关于宏观的判断!查看全文

最近工作经验告诉我,地产真强势。查看全文

如果我没有记错,喜临门被并购这事儿是本月15号到期。今天要是没有,那就没有了。周末做不了交割,周一就到期了。查看全文

可以通过业绩预告看市场风格,去年十月以后普遍有业绩杀,越好越跌。而今年年报预告发布后,跌了又起来,炸雷的也是。所以,是一种判断市场风格的方法。查看全文

今天打开公众号看一篇文章,发现前后端间有很多逻辑想要了解而不可得。于是决定多读书!查看全文

欧派大宗业务的启示

应收账款周转率在大幅度增长的情况下还是保持了3.42左右的周转率,100天就能收款,挺好的。定制的业务是一个服务+生产行业,而服务是定制的溢价部分。而欧派通过合作,解决了老房改造中交付的问题。的确值得人敬佩。也给大家一个新的启示,不必自己做一个整装公司,和当地的公司合作就是好办法。...查看全文

好莱客和齐家网合作

好莱客最近动作颇多,和雷拓成立合资公司进军窗户,昨天又要和齐家网换股。很有点资本大佬的样子。齐家网2018年度经营利润亏损5200万元(不计算优先股公允价值变动),齐家网还是亏损的,这个亏损实实在在的。 嗨。。。互联网家装什么时候盈利呀?就怕好莱客投了一个大亏的企业就麻烦了。 互联网...查看全文

花旗说的是良心话。查看全文

我从来不认为看懂一个有问题的公司是什么骄傲。买一个公司要一万个理由,不买的理由一个就好了。$宜华生活(SH600978)$ 融资累计70亿,市值不到70亿。价值毁灭者,买他做什么?查看全文

平安最经典的特色就是:无论成不成功,换管理层,换创始人。上海家化怎么被玩残的?查看全文

厉害了!服气!查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86