$赢合科技(SZ300457)$ 电子烟就是新生事物，说要禁说了很多年，但一直死不了，在海外反而越来越受欢迎。戏称能打败电子烟的，只有下一款更受欢迎的电子烟。SKE目前吃到了一次性的红利，如果能保持创新的势头，持续推出新品，在海外重视的青少年吸烟、环保问题上做出点成果，那是值得长期投资的，行业走向规范和集中是个大趋势。

赢合科技最近在20附近企稳，也是年线、半年线的上方，现在大环境处于放水宽松周期，个股的估值水位都在提升，20在我看来等价于之前的16，都是阶段性低位，跌破了就是市场送钱。

隐忧是锂电业务，行业产能过剩，半年报在一次性电子烟贡献了这么多利润的情况下，同比增幅依然不高。7、8月电子烟增幅放缓，三季报预期可能也一般。

综合来看，这个位置的赢合可以建点观察仓，不过要先放低预期，等三季报明朗了，再决定下一步去留