无锡市妇幼保健院新生儿数量比去年上升20%。
蚌埠市三院同比增加27%。
陕西中医药大学第二附院同比增长72%。
所以今年人口全国范围看，同比增长30%-60%都是有可能的。
叠加飞鹤2023年末终端提价，2024年1，2月份同比双位数增长等信息，以及2024年1月份京东销售同比增长52%等信息（去年下半年京东飞鹤销售环比上半年增长30%，而线上线下总收入环比上半年却没有增长，同比还下跌，应该是更多买飞鹤奶粉的人转向线上直接购买的因素，也就是说飞鹤线上销售占比从去年上半年的近30%进一步上升了）。可以推断2024年1.2月份比2023年1.2月份营收和利润是增长的。那么飞鹤2023年有可能就是业绩底。
2005年，泸州老窖，古井贡酒股价都跌了近90%，两家利润当时都是亏损的。2008年的伊利和2015年的李宁股价跌了70%-90%，当时他们也都是亏损股。飞鹤怎么说还是盈利的，虽然盈利下滑，从74亿到34亿，但是股价已经跌了86%。而且飞鹤净资产是增加的，基本面还是很强的，虽然在2023年下半年的竞争中稍微落后于外资奶粉，但是他的行业市占率还是21%，还是行业第一名，给他点时间，他东山再起卷土重来概率很高。因为飞鹤最近一直聚焦婴儿大脑发育和营养研究，脑发育战略刚刚启动，他所有的人力，物力财力都集中在婴幼儿奶粉这个赛道，我相信他能做好，未来几年继续做大做强概率很高。同时因为账上200亿现金资本再投入有限，2023年不小的概率33亿利润的话可以拿20亿左右利润分红的。
现在市场是对飞鹤和人口这里一致性预期的看空。网上搜索专家之前预测2024年人口600-700万。我预测是1200-1400万。从医院出生数据看显然客观事实离我的预测更接近。
投资一定要接近事实，你离事实越接近，就越可能赚大钱。
$伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$
