价值投资之5D选股模型
从五个纬度看每个公司的投资价值并且综合打分。每个纬度满分都是5分。最低分1分。
第一个纬度。行业发展空间和公司行业市占率提升前景。
第二个纬度。公司所在行业和公司具体的赚钱模式，是否小投入，大产出。具体体现在数据上就是毛利率，净资产收益率，负债率等很多综合指标。
第三个纬度，公司账上是否有大量现金流，是否实际低负债，未来发展所需资金是否需要融资配股，是否中断或者从来不给股东分红。
第四个纬度。管理层是否贪婪，欺诈，腐败，千方百计从资本市场要钱，坑害小股东，是否德才兼备。
第五个纬度，估值是否足够低，比如市盈率，市净率，市销率等等。
选手一。贵州茅台。 行业空间。3分。公司利润已经占到白酒行业的近三分之一。空间不大了。赚钱模式。5分。現金流，5分。公司有超过1000亿现金。没有负债。管理层，4分。估值，3分。
总分数，20分。投资机会，上中。
选手二，伊利股份。行业空间，4分。公司市值依然是国外行业巨头十分之一。空间巨大。赚钱模式，3.5分。公司需要很多广告和销售费用。还要配股。现金流，4分。公司刚刚配股。管理层，4分。估值，4分。20倍市盈率。
总分数，19.5分。投资机会，上中。
选手三，兴业银行。行业空间，3分。赚钱模式，4分。现金流，3分。管理层，4分。估值，5分。
总分数，19分。投资机会，上中。
绝味食品，行业空间，5分。行业龙头集中度比较低。空间大。赚钱模式，3分。不断开店，需要大量资本投入来增长。现金流，2分。公司很缺钱。管理层，2分。上市5年4次融资割韭菜。估值，1分。 大于40倍市盈率的都是1分。
总分数，13. 投资机会，中下。
海天味业， 行业空间，3分。赚钱模式，5分。现金流，4分。管理层，4分。估值，1分。
总分数，15分。 投资机会，中。
片仔癀，行业空间，5分。赚钱模式，5分。现金流，4分。管理层，4分。估值，1分。
总分数，19分。投资机会，中上。
招商银行，同兴业银行。总分数，19. 投资机会中上。
腾讯控股，行业空间，3分。赚钱模式，5分。现金流，4分。管理层，5分。估值，3分。
总分，20分。投资机会，中上。
白云山，行业空间，5分。赚钱模式，4.5分。现金流，4分。管理层，4分。估值，5分。
总分数，22.5分。投资机会，上。
老凤祥B，行业空间，4.5分。赚钱模式，4.5分。现金流，4.5分。管理层，5分。估值，5分。
总分数，23.5分。投资机会，上。
这里说明下，海天味业，贵州茅台这种行业市占率30%或者利润市占率30%的，都给三分。未来继续增长空间实际上没有以前大了。老凤祥给4.5因为其行业市占率7%。未来还有空间。绝味鸭脖这种行业市占率更低的给5.
同仁堂，行业空间，5， 赚钱模式，4.5， 现金流，4， 管理层，4， 估值，1.
总分，18.5分。
同仁堂，片仔癀，白云山前面四项都很类似。最后一个估值差别比较大。市盈率40以上的都给1分。市盈率10附近的给5分。
广誉远，行业空间，5. 赚钱模式，5. 现金流，2. 管理层，3. 估值，1.
总分，16. 投资机会，中。
云南白药，行业空间，5. 赚钱模式，4.5. 现金流，4. 管理层，3. 估值，3.
总分，19.5。 云南白药和同仁堂，白云山赚钱模式都给了4.5是因为其业务都是主营大单品+大商业流通或者药店等，未来业绩继续增长需要第二增长曲线，需要开拓新赛道。
东阿阿胶，行业空间，5. 赚钱模式，5. 现金流，4， 管理层，3. 估值2.
总分，19. 投资机会，中上。
寿仙谷，行业空间，5， 赚钱模式，4. 现金流，3. 管理层，3. 估值，1.
总分，16. 投资机会，中。
这里中药龙头公司的行业空间都给了5. 因为龙头市占率很低。未来发展空间巨大。管理层来看，总体来说国企分数要高于民企。寿仙谷赚钱模式没有给到东阿阿胶和片仔癀的5分，是因为消费费用相对比较高。
汤臣倍健，行业空间，5. 赚钱模式，3. 现金流，4. 管理层，3. 估值，4.
总分，19.
珀莱雅，行业空间，5. 赚钱模式，5. 现金流，4， 管理层，4， 估值1.
总分，19.
其实，应该把品牌价值单独拿出来作为一个纬度的。不过已经写了这么多，就不改了。品牌价值直接放到赚钱模式里面也好。这个就是给汤臣倍健3分的原因。其毛利率虽然高，大单品，但是品牌价值比中药其他百年老店还是差点。
总结，得分最高的，是老凤祥。高达23.5分。各方面都很出色。
其次，是白云山。22.5分。白云山管理层因为其分红比例一直在利润30%，对小股东不如老凤祥，泸州老窖，万华化学这种。所以管理层给了4分。因为客观讲，公司过去10年利润涨了10倍。管理层功绩还是有的。
贵州茅台，腾讯控股，都是20分。伊利股份19.5分。这三个投资机会也都不错。虽然伊利分数低点，但是如果要我选，我会优先选伊利。因为行业空间大。但是因为计分方便，所以每个纬度5分。实际上赚钱模式和行业空间，以及估值，可以给更高的权重的。尤其是估值，在25分总分里面给10分也不为过。
所以我们看到片仔癀，招商银行，兴业银行都是19分。要我选，我还会选银行。
其他的比如海天味业，就差一点了。估值太高。行业空间也不大了。不像片仔癀，虽然估值高，但是中药龙头，市值2000亿，毕竟未来空间还很大。只不过需要漫长的时间来消化高估值。持有者要做好5到10年不赚钱的准备。
汤臣倍健，珀莱雅这种，打分都是19. 珀莱雅非常好，就是估值太高。近百倍市盈率。其实10年前，上海家化和白云山，云南白药，天士力，双鹭药业，同仁堂科技，东阿阿胶，都是近百倍市盈率。到今天，这7个当年近百倍市盈率的公司股价基本都是10年不涨甚至下跌。我不知道珀莱雅会怎么样。当然也可能他是例外，一直近百倍市盈率直接发展到300亿利润2万亿市值对标欧莱雅，雅诗兰黛。也是可能的。同理这个逻辑路径也适合片仔癀，寿仙谷，广誉远等婴儿市值的龙头公司。
至于绝味食品这种，给了13分。是比较低的分数。因为其历史很短，扩张很快但是扩张需要不断融资配股，利润短期难以释放，老板又不断圈钱，市盈率又高高在上，短期利润又暴跌，这种风险是相对比较大的。远不如利润稳健增长，赚钱模式更好的其他百年品牌龙头比如白云山，老凤祥等。
从10年纬度看，赚钱模式和稳健发展更重要。
以上是个人自己创造的一个5D选股模型，仅供参考！