只买消费垄断01-29 15:50这篇文章写了一年多,青岛啤酒果然跌到了60多,宁德时代果然跌到了100多,虽然已经不贵,但是也没有便宜到令人发指。从25块多跌到3.8的中国飞鹤,已经便宜到了令人发指,因为市值300亿,账上现金180亿,没有什么负债。自由现金占到市值60%,收购公司只需要120亿,公司每年赚至少30亿自由现金流不需要资本投入上下游产能已经建设完毕。收购公司四年回本。每年至少可以30亿给股东分红股息率10%而且可以永续持续100年,需求端永续人口见底奶粉抗通胀,供给端寡头垄断新品牌进不来。
中国飞鹤,搞起来,未来十年十倍的机会,概率有九成以上。
60倍市盈率的海天味业,100倍市盈率的宁德时代,150倍市盈率的片仔癀你们在机构的忽悠下冲进去站岗,被深埋。现在有4倍市盈率的中国飞鹤你们都视而不见,在股市上赔钱的本质原因就是喜欢从众和高买,这个是一个人基因和骨子里的东西,难改变。我就靠五倍市盈率买好公司这么简单的策略过去十年就赚了近二十倍。
中国飞鹤,老凤祥b,都五倍市盈率,8%股息率,长逻辑和安全性远好于现在的银行股和煤炭股。
没有银行的高负债,高市值,潜在地产拖累,也没有煤炭的全行业产品无差别和周期性。
中国神华,陕西煤业,建设银行,农业银行,工商银行。
$中国飞鹤(06186)$ $陕西煤业(SH601225)$ $中国神华(SH601088)$
只买消费垄断02-02 11:40最近同仁堂,片仔癀,药明康德,安井食品,中国中免,重庆啤酒,甘李药业,舍得酒业,酒鬼酒,五粮液,涪陵榨菜,达仁堂,新华制药,寿仙谷,通威股份,通策医疗,长春高新,海天味业,隆基绿能等很多股票的下跌,不是市场非理性的不计后果抛售,而是绝大多数这些股票原来就很贵,他们的下跌是价值回归。虽然部分股票已经到达了正常估值,但是还远未到很便宜的时候。
这篇文章写于2022年10月份。当时上面提到的这些股票到今天,绝大多数跌了30%甚至50%。而文中提到的招商银行,兴业银行,江苏银行,宁波银行,杭州银行,成都银行等很多股票,当时买到现在并不会亏钱。中国飞鹤从4.7跌到3.7,康师傅控股从12跌到7块多,这篇文章提到美团-W泡沫尤其巨大,当时美团180元,现在果然跌下来到了60元,还是很贵。文中提到青岛啤酒,云南白药,五粮液,抄底价格分别为60,40, 110, 现在看来马上就要到了。海天味业当时给的抄底价格20元,当时65,现在跌到了34.泡沫最大的宁德时代从240跌到了140.
$中国飞鹤(06186)$ $招商银行(SH600036)$ $格力电器(SZ000651)$
只买消费垄断01-29 17:47这个股票2012年到2021年9年涨了近30倍。从3.5涨到81.
巴菲特说过,宿醉的越厉害,醒酒的时间越长。基本上历史上10年涨20到30倍的股票,未来大概率10年都是横盘或者下跌的。前期涨的越猛,后期越会跌的你难以置信和长期不涨熬到人受不了割肉。
毛利率31%。净资产收益率是负的。2023年三季报亏损13亿。
散户基本都有一个锚定思维,他们根据一个股票高点跌了多少来决定是否便宜,比如这个股票,从80多到20多,已经跌了4分之3, 已经很便宜了,很多人抄底,前仆后继。
其实是否便宜,应该拉长时间看。从2012年开始这个股票才3块钱,现在20多还是很贵。而且利润亏损。
可能投资者看长期,十年之后,他做到海天味业的规模,250亿营收,60亿利润,2000亿市值。永续。那么现在185亿市值,有10年10倍空间。
所以这个股票是否便宜,取决于你对他十年之后或者20年之后能做到250亿营收,60亿利润的概率有多高。调味品行业3000亿行业空间,看起来做到200多亿营收也不是难事,尤其是龙一龙二?
这个需要进一步深入研究公司未来战略布局,营销,渠道开拓,未来营收爆发的几率和方方面面的信息和数据来推断。
对我来说,这类公司,基本我要在6倍市盈率来投资。比如我2014年6倍市盈率买过五粮液,2021年6倍市盈率买过港股白云山,2022年5倍市盈率买过老凤祥B,2023年6倍市盈率买过中国飞鹤。以上4个案例全部都是大行业龙头,中炬高新也不是龙头,所以还要打折,5倍市盈率以下,而且主业精专,没有乱七八糟的其他业务才可以。
个人观点。不构成建议。
$中国飞鹤(06186)$ $中炬高新(SH600872)$ $千禾味业(SH603027)$