2013年开始的三公反腐，把高端白酒五粮液贵州茅台的需求端打掉了很大一块，甚至打掉了一半以上。当时市场并不知道公款消费五粮液和民间消费五粮液的比例各占多少。当时市场是以公款消费彻底取缔来给五粮液估值的。导致五粮液利润几年之内腰斩从120亿下降到60亿，市值从高点1900亿下降到530亿。股价从60跌到14。当时各大媒体和市场对公款消费，对腐败口诛笔伐，负面报道连篇累牍。
这次白云山，作为中药龙头，过去两年疫情影响叠加最近一年王老吉授权风波和西药原材料采购风波，一直压制其利润和股价表现。目前还不能大致准确预测其半年报和年报，不过我想最坏结果也就是利润腰斩，年报利润到19亿。对应二，三，四季度都不赚钱，才和2013年五粮液的利空是一个级别的。当年我本来已经抄底了800亿市值的五粮液但是后来五粮液半年报，年报利润继续下滑，而同期兴业银行的利润继续高速增长而且兴业银行只有4倍市盈率，所以我把当时五粮液都换成了兴业银行。
历史惊人相似，今天的白云山暴雷，管理混乱，腐败严重，各个媒体口诛笔伐，雪球负面消息铺天盖地。而今天的兴业银行，居然还是4倍市盈率，半年报年报利润还是大致增长。面对800亿年利润的兴业银行和40亿年利润的白云山，分别是银行龙头和中药龙头，这次，要不要再把暴雷的卖掉，换低市盈率，业绩稳健增长，躺赚的银行股？
当年卖掉五粮液失去了躺赚十几倍的机会。就是在各种利空中没有抗拒住诱惑。今天白云山西药暴雷，即使西药全军覆没，中药，金戈，王老吉也能贡献近30亿利润。市场现在担心，不知道西药受集采大小，也不知道管理层管理混乱能否导致利润大幅减少，也不知道国家是否罚款等。
达仁堂中报增长一点点，股价大涨，同仁堂国药业绩下滑百分之十九，股价坚挺。等待8.20日白云山中报落地，看能否实现正增长。