射频下半年整体是比上半年好的,稼动率有很大的改善
上面图片总结一下:除湖北三安,其余的LED芯片、射频、光电子基本都是亏损;盈利的大头是安瑞光电(车灯)、湖南三安(碳化硅)、湖北三安(Mini/Micro Led)。
上面图片中好的地方:
1)普通LED芯片下半年销售大幅增加、带来存货的下降;虽然集成电路等存货有所增加,但总库存(存货)依然下降。
2)负债有所降低、经营活动现金流净额大幅增加。
不好的地方:
1)射频领域销售下半年不景气:看来三安没有打入华为手机产业链呀、不然以华为2023年下半年开始手机销售的火爆程度,射频端的收入下半年不会下降。。。
2)碳化硅产品收入下半年竟然比上半年还减少了2亿多。。。
看来SiC MOSFET“上车速度”并不顺利、未达到2023年初的预期:2023年报中的相关表述“电动汽车主驱用的车规级 1200V/16mΩ 碳化硅 MOSFET 攻 克了可靠性问题并通过 AEC-Q101 标准,已在重点新能源汽车客户模块验证中”,而2022年报中的相关表述是“车规级 1200V 16mΩ MOSFET 芯片已在战略客户处进行模块验证,预计于 2024 年正式上车量产”。也就是说在2023年报发布时,SiC MOSFET(电动汽车主驱)依然处于客户验证阶段、正式上车时间可能会被推迟到2024下半年。。。
唯一的利好是6 吋碳化硅衬底已实现国际客户(意法半导体)的批量出货,说明三安6 吋衬底的质量已经得到国际大厂的认可。