观点与建议：
【银行（今日+0，30日+1，125日+1），黄金（今日-1，30日+1，125日+3）】。
【高成长（今日+1，30日+1，125日+3），食品饮料（今日+1，30日+1，125日+2）】。
【有色（今日-0，30日+0，125日+3），新能源（今日+1，30日+1，125日+2）】。
【短期确定性3，中期确定性+4，长期确定性6】。
国内新闻：
1.5月社融低于预期，M1M2剪刀差扩大，但仍双双下滑，说明仍在去杠杆。居民贷款需求继续偏弱磨底，企业贷款增速也回落。居民存款4月流出后5月再现回流，企业存款则类似去年4季度大幅流出，可能流向债市。整体看居民贷款难激发，降息主要为了激发企业需求，而真正受益的是房企保交、城投、财政，缓解他们的付息压力。
2..央行超预期下调7天期逆回购利率10个基点，市场加强了mlf和lpr下调的预期，国债收益率进一步下行，继续接近前期低点。近期银行可能继续震荡小幅反弹，lpr下调落地后银行可能阶段回落，昨晚公布美国通胀超预期回落，增加了本月下调LPR的概率。
隔夜：
1.美国通胀数据超预期回落，美联储预计本周不加息，但可能上调利率终值预测，打破7月最后一次加息的预期。
2.美债收益率上行触及5月高位，美元因英镑加息而回落，通胀数据公布后黄金大幅下跌至近期低点。人民币仍相对偏弱。美股继续上涨，中概股相对强势。今日北向偏乐观，港股乐观。