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$石英股份(SH603688)$ 建议多头反复阅读直至融会贯通

论新兴行业的利润变化

众所周知,一种新的技术诞生就有可能创造一个新的行业。在新兴行业的初期,由于商品供应量少于有效需求,无法满足所有有需求的人,就会导致买方之间出现竞争,有人愿意出更高的价格购买这件商品,这样势必会推高商品价格,商品价格的提高也就提高了商品的利润。因此在新兴行业初期,企业能获得较高的利润。等到有眼光的商人洞察到这个行业有利可图时,就会带着大量资金进入这个行业。而大量资金的到来,会使商品供应量增加,当商品供应量等于有效需求时,商品价格就会下降,下降到正常水平,企业利润也是一样。在新兴行业的中后期有个特殊的阶段,即竞争白热化阶段。在这个阶段,企业只有在市场上投入更多的资金才能在市场上赚到钱,这样会使竞争加剧,商品价格进一步下跌,利润变得稀薄(低于正常水平),有时甚至会出现负利润。这个时期会有一批商家陆续撤出这个行业(此时的行业利润过低,不会有新的资本进入)。而赚不到钱的商家退出后,商品供应量减少,减少到与有效需求基本一致,商品价格也回归到正常水平。此时的行业利润与一般企业利润相近,即10%左右。

那么目前石英砂行业是处于哪个阶段呢?

全部讨论

研究员同志,实在点,以你掌握的信息,现在中国有没有第二家国内的厂商可以小规模提供光伏内层砂,以及半导体用高纯砂。只要有3家国内厂家可以做到,我剩下的仓位明天全部清空。
现在我在看的无非是,半导体国内替代部分能不能快速从不到5亿快速成长到20亿以上的稳定规模,希望陈总说的环比/同比都符合预期,今年至少到10亿以上吧。光伏还是要建设的,大家谈一谈今年搞到10亿-20亿的收入至少我认为是有希望的,利润预估10-15亿。
只要竞争格局没根本性变化,中期不至于到亏损。组件是几个巨头同质化卷,阳光靠着大储和逆变器不就活的不错嘛。
既然有部分仓位在了,割是没必要了,底仓+轮滚吧。去年阳光守了半年,盈利20%退出,希望石英值得

06-08 11:47

非常感谢,牢记