一般来说，定投的对象比较适合指数基金，如果要求定投效果好，那就要选用波动大的指数基金。这在我前面的帖子里已经证明并提供了多个实例。但如果把股票定投结合效果比较好的轮动呢？也就是说，第一个月买量化模型里最好的一个或者五个股票，到第二个月不仅买第二个月最好的股票，而且把上个月的股票也换成这个股票，以此类推，会得到什么效果呢？ 我们还是借用果仁平台（网页链接）， 剔除ST股票和日成交额小于1000万的股票，选用第一有效因子小市值因子，我们先计算一下从09年12月21日到16年9月30日六年多时间，我们一次买入的结果如何？
从表1我们可以看到，6年多同期沪深300年化收益率是-1.38%，五股票轮动结果是67%，而一股票轮动结果是85.74%，远远高于沪深300，而且回撤也并不增加。 如果我们用这个股票轮动模型去定投呢？我们还是每21个交易日定投一次（一年基本接近252个交易日）通过计算我们可以得到表2，6年多我们每个月定投1000元，一共投入79000元，用5股票轮动和1股票轮动的结果分别是惊人的95万和185万。有没有搞错啊？我反复核对，确实没搞错，具体计算见附件。
这个结果是目前我做定投模型最好的一个了。至于原因，我想大概是从3000个股票里选出1个或者5个好股票概率上说要远远大于从上百个指数里去选出1个好的指数的概率。在过去传统方法里很难面对3000个股票建立一个庞大的股票池，只有靠大数据和量化投资才能完成这个目标，从模拟回测来看也是这样。 这个策略还有一个附带收益，就是买了股票后得到的免费打新。
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