基本上,带有分散性质的策略,都是为了控制回撤,无论是股票分散还是股债分散,换了形式换了说法,本质没变。即便在没有大量数据做测试的情况下,这也是要尽量去想明白的事。
不定期平衡,改为股票波动超过20%再平衡,比如原始股债各一半,当股票上涨导致占比到60%时就平衡一下,下跌也类似。
考虑到etf上市时间还是较短,选择沪深300指数和国债指数作为持仓标的,相应使用沪深300指数作为比较对象。沪深300指数开始时间是2005年4月,国债指数是2003年1月。回测起始于2005年5月。
买入卖出佣金皆为万分之2,无印花税,有最小佣金5元。
回测结果,还是没跑赢,虽然对回测有抑制,但最大还是有42%。
结论还是无脑股票ETF
基本上,带有分散性质的策略,都是为了控制回撤,无论是股票分散还是股债分散,换了形式换了说法,本质没变。即便在没有大量数据做测试的情况下,这也是要尽量去想明白的事。
结合市场水位做再平衡可以提高收益吗?比如高估的时候恢复的话应该是卖股买债的,市场低位的时候平衡就是卖债买股了