教你选择基金经理的一个客观评价指标

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新基民买基金,一是看广告,二是听同学同事朋友亲戚等熟人介绍,三是听大V推荐。今天我们来介绍一个更加客观的指标——基金经理业绩相对百分位。

大家知道,主动型基金的业绩表现,和基金经理是密切相关的。就像一个学校的经常考试名列前茅的学生,下一次考试考的好的概率比较大,当然我们不排除好学生考试考砸的情况,但毕竟是小概率。

那么如何用量化的指标来衡量一个基金经理的业绩呢?有多种方法
1、 看收益率,但熊市牛市的收益率会相差比较多,这个指标比较难衡量。
2、 看和基金基准的比较,比如某个基金的比较基金是85%的沪深300指数+15%的国债指数,但有个问题的这个基准不同,很难在不同的基金之间比较。
3、 在基金经理任职期间该基金在同类基金中的排名,这个标准相对客观。
比如我们通过网址:网页链接,找到中欧红利优享混合A(004814)曹名长的历史上包括现在任职的17只基金的相对排名:
 


其中中欧红利优享混合A,从2018年4月19日开始到现在2年多时间,任职回报是49.97%,同类平均十70.16%,在2430只同类基金中排名1405名,百分位=1405/2430=57.82%,显然大于50%百分位说明没有跑赢平均。

大家知道,基金结尾为C、E的,和A其实是同一个基金,我们要设法剔除掉,而且我们要快速的算出多只基金的平均值,可以做一个模板来实现这个想法。

进入模板后把网页链接 这个网址全屏粘贴在“粘贴”这个sheet中,然后在“计算”这个sheet中就自动显示了:


曹名长扣除了C、E的基金后剩下来的一共11只基金,平均相对百分位是45.45%,如果用任职年数加权,那么加权平均百分位是43.04%,略高于平均值。

为了对比起见,我们再看看易方达的张坤的情况,只要把网址里的004814改成110011,全屏粘贴后就得到这样的结果:


 
平均百分位是10.68%,加权平均百分位是11.15%,显然远远超过前者,5个基金里相对表现最差的易方达亚洲精选股票,也是在6年里同类87个里排名18名,百分位排名20.69%,数据最能说明问题了。

模板里的计算公式我不一一介绍了,下载可以到我的同名公众号里,点击左下角“阅读原文”可以下载。提取码: y7fm。

精彩讨论

踩着牛屎去翱翔2021-02-02 20:33

真佩服您,六十多了还能做那么细致的工作

郑超斜杠笔记2021-02-02 20:51

张坤的年化回报太吓人了,我用金老师有限价值平均模板,导入张坤的每月净值,取价值增长年12%,得出也是差不多20%,意味着买张坤的几乎可以不用择时

默晨光2021-02-02 20:36

曹名长的中欧恒利让他名声差了很多

中云客2021-02-02 20:55

下载试用了一下,确实很方便。有一点可能使用者需要注意一下:如果里面有某类基金的数量太少导致排名本身意义不大的时候,会影响出来的结果。比如163406的谢治宇,因为有两个数据点1/2、2/2,得出来的结果是40.24%,去掉那两个的话,结果是5.09%,我觉得后者更客观。

全部讨论

2021-02-02 20:35

下载来学习学习

2021-02-02 20:34

还是没看懂怎么操作。。

2021-02-02 20:33

感觉就是看超额收益的信息比率