几年前一个偶然的机会接触到美国原版的定投的价值平均策略,感觉是一个非常不错的定投策略,这个策略自动实现了涨多了少投,跌多了多投。但在回测过程中发现了一个中国特色问题,比如说从2007年10月份开始定投沪深300,如果按照原始价值平均策略版本,到了2015年6月8日股灾这天,定投金额要是1267倍,也就是说你在2008年10月的一个交易日如果定投100元,到了2015年6月8日,如果严格按照原版的价值平均策略定投,这天需要定投126700元。这基本上是不可能的。
所以我做了一个有限价值投资版本,用上下限限制了投资金额,这样更加实用了。但每次计算不方便,我还做了相应的模板(网页链接)。但即使这样,每次定投还是要自己计算一次,而且还要手动去做定投。特别是对普通投资者而言,很难在熊市坚持下去。有没有更加傻瓜的办法呢?我找了几个平台想把它做成智能系统,但由于种种原因都没结果。最终在蛋卷基金彭总等支持下,今年在蛋卷基金上做成了现在的智能定投,而且经过几次升级,还增加了可以根据用户需求自己选择最高扣款金额的倍数、年通货膨胀率等能更好满足客户个性化需求的功能。
我们来看看智能定投的效果,一次设定后会自动的确定了每次定投的基准金额、最高金额、最低金额,而且还能设定每年的通货膨胀的影响。比如说2015年12月10日到2018
12月10日,表现最好的上证50涨了2.18%,而普通定投天弘上证50(001548)收益率为4.90%,而智能定投则为5.86%;再比如表现最好的行业指数基金天弘中证食品饮料3年定投收益率是5.71%,而智能定投则为7.57%。在不增加投资金额不增加特别的操作的前提下,能提升一点总是好事情。值得庆幸的是,选择智能定投的比例已经高达70%以上。
能看到自己的设想最终在蛋卷成为一个产品,并且为广大投资者所认可,这是今年最值得高兴的事情。