【iPhone13搭载LTPO，三星Fold3搭载屏下摄像，手机的竞争只剩下了一个方向: 屏幕 】

手机的算力、影像已经过剩，用户最直观的体验只剩下了屏幕的变化。

三星＋LG＋苹果，这一阵营试图在LTPO上碾压国产OLED屏幕，国产的反抗只有寄望于维信诺的合肥线，以及京东方，但都还没见到量产。

屏下摄像，量产表现，维信诺＋华星光电领先了三星，只差第二波的品牌跟进。

折叠屏，三星探索出了爆款的方向，针对女性的Filp3（价格1千美元以内），荣耀＋维信诺的组合即将发布跟进的产品，价格有望下压到5000元区间。

OLED是国家级的产业竞争。
国产OLED的敌人不是三星，而是LCD。国产OLED有中央财政的支持，三星无意与超级大国为敌，三星压价竞争，打击的目标是LCD，是实打实的引领着显示技术的变革，革LCD的命。

LCD的坚持者也是中国。
中国原本处于人格分裂的状态，即想把OLED的技术和产能立在中国，又想LCD能负隅顽抗，劣币驱逐良币。
但今年开始，国产手机品牌步调一致的开始了全面搭载国产OLED，说明顶层的产业指导已经发出，行政干预已在路上。投资者最直接看到的就是，维信诺、和辉光电这两家纯OLED公司的营业收入暴增。
其中，维信诺满产满销，在二季度出货980万，超过了LG，全球第三。

目前，国产OLED的在建已建产能，合计约3.5亿片（三星今年出货约4亿片），刚好对应国产手机的需求（假设基本实现进口替代，OLED渗透率达到50%）。

国产OLED，最有望率先盈利的是维信诺。
晶钻像素排列持续量产，显示精度追平了三星钻石排列，有望提价，提升毛利率，实现主营盈利。
屏下摄像，目前是50%的溢价率，出货增长，毛利增长。
折叠屏的毛利率也较高，等待荣耀的发布。

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