| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：9 |
我记得看过一个报道，在2017年正丹董事长说其当时TMA产能5万吨，二期投产后产能10万吨，当时他说的估计就是实际产能，因为一二期的设计产能分别为4+4万吨。也就是说英力士那5万吨的销量在国内三家公司开足马力后预计全年可以补上约3万吨产量（已计算进例行检修时间），估计实际缺口可能也就2万左右。
还有，正丹去年产能利用率才69%，也就是说去年正丹只生产6万吨，按照实际产能10万吨的80%计算，今年最高可生产8万吨，比去年多生产2万吨，确实可以补掉部分缺口。百川和泰达同理。。。
你这个逻辑非常在理！有信息表明，TMA海外零售报价已经到了相当于2万美元每吨了！这些也反向证明了，全球TMA实际缺口远不是2～3万吨，而是至少6万吨以上！说明我们大家可能都极度低估了正丹股份、百川股份等企业的业绩弹性空间。TMA价格未来怎么走，只能一步步看吧！长期保持超过10万元人民币每吨，可能只是时间问题。[捂脸][涨]$百川股份(SZ002455)$ $正丹股份(SZ300641)$
你这个得出的结论还是可以想象的，点赞一个。另外文中谈到缺口会扩大也是合理的，因为供给固定，需求是5%的年增长率，所以缺口越来越大，价格高到相对比例的下游玩家放弃或者找到替代品为止。但是又都说TMA是工业味精，占比低，对价格不敏感，就好比酱油，最多在散装、海天、李锦记中换换找便宜的，绝对不会有人再去研究一个“替代品”。