$正丹股份(SZ300641)$ $百川股份(SZ002455)$
这应该是我看过的关于正丹股份最详细才财报及业务分析了，今后正丹持有者可根据正丹对外报价和生意社的报价结合本分析进行比较即可具体地推算出正丹各季度的大概利润。
文中提到，大客户的长协是否被锁价的问题，我认为不必担心，基本是随行就市，最多打个折扣，从一季报净利润环比去年四季度大幅增长这点就可看出，正丹一季度产品售价环比去年四季度也是较大增长的，大客户顶多打个折扣。
五一假期我特地查看正丹的23年年报及今年一季度的季报，发现几乎所有财务指标都没法适用那时对应TMA生意社售价已经30000元的正丹的现状，因为现货涨价太多，财报分析已经失效。当时发现财报中最大的价值就是正丹TMA+TOTM的销售额占比达到71%以上，其他业务才29%，而当TMA售价达到30000元（4月30日的报价）以上后，正丹这两者的营业额占比达到了80%以上，而下半年这两者的销售额预计将占正丹全部营业额的90%以上。故当时得出结论：正丹股份的净利润必将随着TMA价格上涨而实现暴涨（这方面百川股份跟正丹没得比），并且当时预测年底TMA价格可能要上10万（这也是我五月六日开盘又大幅加仓追高的逻辑）。
现在有了你的这份财报及业务分析，今后大家只需要盯着TMA价格即可，至于对应的正丹股份估值，千人千面，自己判断其目前市值135亿是否有泡沫吧。
最后，我在雪球上发帖表达我对正丹的理解，并非传销，你这帽子给我扣的不是一般重。。。
炒股有风险，投资需谨慎。我对正丹只是一种执念，坚定认为正丹目前的业务环境简直不能更舒服，目前来说在大A我找不到第二家能如此躺赢（而且因为80%业务都是TMA上下游产品，属于超级躺赢模式）的公司，而且TMA价格我认为远为见顶，目前的市值只能对应5万元的TMA价格，我坚信正丹市值迟早上200亿，甚至300亿，仅此而已，并非我对正丹有什么教科书式的了解。
那万一我看错了呢？风险肯定有的，大家务必谨慎看待。
看来今后我对正丹得少发言了，避免误导大家甚至严重误导大家，给大家带来损失。。。
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