24年持仓逻辑
煤炭持仓逻辑
一:煤炭行业基本上是一次性基本锁定未来30年成本（不包括人力成本，资金成本）陕西神华天然垄断的理由
新礓煤是全国煤价的调节器，产量大，远费高500～700，市场价低700运不出，高1000无限供应商
煤炭的风险主要有，
1，经济下行导致电力需求下行，这个今年已被证伪，明年继续求证。
2，长协价大幅下调，现在还看不到。
3，市场大资金对煤炭股票的出价估值，这个无法预期。
利好
1:大环境下，赌不断新资金投资煤炭股票这个避风港
2:赌社保资金养老资金保险资金等风险厌恶型资金，会看上煤股票的高股息率。
3:赌公募基金最后会在高位接盘。（最后的疯狂）
结论:估值上不去，就持有守息，波段降本
估值大涨（15PE），出清
二:电力
1:双投，华水，长江，国电
水，风，光，储能（集绿电一体）确定性，成长性，持续性都有，手中项目达2030上
2:水电位置是一种垄断
3:容量电价，给火电进行最低工资，改善现金流，保护固定资产
三:铜金海控买入逻辑
1:邓晓峰说的是2025年开始铜供给就严重收缩了一直这个观点，大型铜矿开采需要八年，2025年以后没有大规模新矿了
意思是供给增速跟不上需求增长,铜要涨价
2:明年欧美都进入降息周期，
3:加上印度墨西哥基建
4:黄金通胀杀手
5:中远海控是全球乱局受益者，并运价预期差巨大
炒股关键在选股换股，
选对换对，可以转败为胜，甚至可以一手烂牌打出惊天动地的奇迹
选错换错，一错在错，则可以是一手好牌打个稀烂
不是不想追求好的股票，而是根本没能力，努力是要找到好的公司，股息只是一个重大衡量，并不是唯一选择。
纠结于技术，趋势，价值、成长、故事，没有什么用
做投资就是为赚钱，别讲什么情怀，大道理。错误的认知会让你资金出血。
用什么方法差异只是
成功率与赔率
重点:不断寻找提高方法
以我为例，重不纠结类型，只要满足，股息➕成长，三年50%上，就是大仓位干。
寻找什么是有效的，重复它
发现什么是无效的，避免它
做对了，重复做
—芒格