$Fastly(FSLY)$ 的核心问题还是业绩不及预期。

关键点在于：这是短期的，还是说明增速下来的。

三季度tiktok受到中美之间问题 以及大选的影响，四季度大选仍然进行，影响因素仍然是存在的。

因此，fsly最终的命运，仍然和tiktok紧密绑定。如果大选后，tiktok业务彻底不再受影响，那预计业绩会继续快速增长。

本来市场认为tiktok的事情已经告一段落，从目前的情况来看，仍然至少有1-2个季度的影响。

相反$Cloudflare(NET)$ 就更加合理，纯粹属于市场情绪受fsly影响，逻辑没有变化。