$李宁(02331)$ $恒基地产(00012)$ 李宁公布,斥资22.08亿元,并承接贷款5.8亿元,即合共27.9亿元,向恒基地产收购位于北角电气道的商业大楼用作集团于香港总部。李宁股价调整超过14% 蒸发市值74.2亿元 或相等于上述交易2.66倍。
1、这幢交易较估值高出13% 虽然涉及资金少于28亿元 ,说明香港市场有价有市。
2、李宁及恒基地产,该项交易应纯以经济角度进行,不存内幕交易。便贷款5.8亿去买房,想不通这激进的手法跟谁学的。
3、恒基地产现价PB0.31倍,若能以1.13倍出售资产,这对现价去买入恒地股票是否更有效率呢?
4、李宁有发行配股买楼的光荣历史,这次贷款用于1.13倍溢价买楼,恒基只有0.31倍,股息7%以上,同样投资,价值差4倍,利息一进一出,相差1亿 ,这么投只能说明李宁的高管确实不会算帐,或者说压根就不想算,或者另有打算。
5、心疼82元接盘消费核心资产的投资者,消费故事很好讲,又听起来很完美,但按故事投资很容易踩进深坑。