#爱尔眼科# #通策医疗# #CXO# 年报和一季报以及未来的二季业绩基本已是明牌，不难预测，与之前分析的差不多。
排出民营医院不再出进一步的政策限制，在宏观内循环的逻辑下，最安全的就是内需。而内需中最好的的是刚需和高端消费。
关于牙科与进出口无关，但比刚需看病要差一点。股价从400跌倒100原因很多不适合明说，而且已经过去，现在是要看未来。
基本逻辑是市场天花板很高，这是那么多资金进入该行业的原因。在集采前未来市场瓜分如何发展比较难预测，但集采之后反而市场变得更易判断了。
1.公立医院被集采限制死了。医生积极性一定受打击。高端客户流出，甚至医生流失，品牌民营医院。
2.集采让个体诊所的低价竞争优势大幅下降，加上没有医保项目，所以个体诊所发展走下坡路，只能投靠大型牙科医院，这时加盟获得品牌和政策优势。这是通策杭口做直营，外省存济做加盟的必然选择，这也是收购和仁科技的主要原因之一，加盟的核心是全部数字化管理。否则一颗老鼠屎坏了一锅粥就会不断发生。
3.和仁科技收购法律手续已完成，未来三年公司将会用和仁做融资平台，让通策保持不融资的特色。
4.下半年将会看出集采后国内牙科各类医院的处境。因为之前大家都一样，客户观望。但是可以从常识预测上述第1.2点将会发生。有利大型民营连锁，只要政策不变未来牙科格局是公立是低价公益排队，业务量不会增加，因为医生不积极。国内会被十来家民营连锁逐步垄断。注意民生行业只有低价才有机会出现垄断现象。可以判断，通策大概率会是其中一员。
5.作为普通投资者别碰科技股。我们没有这个能耐。在内循环下，科技也不能当饭吃。更何况我们也不知道那家是真科技还是假科技？做容易看得懂的投资。
6.投资通策爱尔学到最大的教训就是从此关注政策风险。政策出现后不要一定要坚决先出来，等政策落地之后再潜回。
7.梅奥诊所近期创历史新高。