第一，产能不等于销量，华新2.77亿吨的产能去年也就销售了产能一半的骨料，骨料和水泥一样，一直都会产能过剩，因为需求不会再增长了。
第二，海螺天山上峰也都在投产骨料，因为他们要吃掉小型的砂石场，要的是砂石行业的利润。
第三，长久来看，建材市场要走向成熟（没错，就是成熟）靠的不是完全的市场价格战，还要提高准入门槛，和成熟的制备工艺，以及稳定的需求。海螺搞价格战加速这个进程，当然很好。
第四，我买华新，之前是因为供给侧改革，谁知道这么多年了还是这样。现在没卖只是因为股息率不错。奉劝后来的朋友，谨慎入坑，短期没机会，除非再有个类似停电限产的炒作机遇。碳中和？也许吧。水泥行业利润什么时候能重回巅峰呢？
