原创 泓掌柜 股掌泓道 2024年07月14日 23:24 浙江 2人听过
【前文回顾 市场综述】
前文强调：十年一轮回，科创板未来将重复创业板十年前的领军先锋角色，奋蹄扬鞭。2023年收盘时沪深300、上证50指数收出历史上首次年线三连阴，这种情况只在深证成指、创业板上出现过，但随后年份都出现了大涨行情。我预判2635点为大级别历史底部，2024年年线会收阳。科创50指数开板2月28日收出了单日历史天量：3363万，这是重要长期底部标志。
上周前文有述：沪指、深证成指两大指数都已收出周线八连阴，如果下周再跌，将追平周线9连跌的历史记录。这在历史上非常罕见，下周收阳的概率较大。如果下周雪上加霜收出历史性的周线九连阴，将更有利于之后强劲反弹。从长周期看，虽然三季度刚开始，目前深证成指和科创50指数、创业板指已呈季线六连阴。之前沪指和深证成指最多出现过季线五连阴，随即出现五到十个季度的大幅反弹甚至开创大牛市。
周末特朗普遭遇未遂刺杀大大增加了他当选的概率，那么对A股的“短空效应”有增无减。但更大的维度是：美国9月份降息的概率已变得越来越“确定”，这对世界无疑是重大利好。只有美国确定降息，中国相应的货币和财政政策才好发力～
上周北向资金累计成交净买入159亿元。其中，沪股通合计净买入151亿元，深股通合计净买入8亿元。
【财经讯息】
一、7月10日晚，证监会宣布依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。与此同时，证监会还批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。
二、2024年6月末社会融资规模存量为395.11万亿元，同比增长8.1%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为247.93万亿元，同比增长8.3%。整体看2024年上半年社会融资规模增量为18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元。
6月末，广义货币(M2)余额305.02万亿元,同比增长6.2%。狭义货币(M1)余额66.06万亿元,同比下降5%。流通中货币(M0)余额11.77万亿元,同比增长11.7%。
点评：三大指标均低于预期。当前一方面是银行体系流动性充裕，另一方面是有效信贷需求偏弱，大体量的存款分流又对金融数据带来明显扰动，货币政策靠“放水”是解决不了的。公布的社融不好，大家都有心理预期！按照惯例是10号公布的，但那一天放出核弹级暂停转融券利好，这就是在对冲利空了。当下最大的问题是M1和M2剪刀差越来越大，钱都躺在银行里，大家不消费，企业怎么扩张业务！
三、中信证券：下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动，建议把握战略窗口迎接大拐点，配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。
上周五纳斯达克创下4月30日以来最大单日跌幅，“七姐妹”合计损失6000亿美元市值，相当于蒸发了一个摩根大通或沃尔玛。英伟达跌幅达5.57%， Meta 跌超4%，微软、苹果、亚马逊跌幅也都在2.5%上下。特斯拉更是大跌8.44%，市值缩水1850亿美元。
【走势解析】
前文有述：以人工智能为代表的数字经济成为经济发展的新引擎，具有极大想象空间。AI技术从感知、理解世界到生成、创造世界的跃迁。强人工智能即将到来的"拐点"，它的出现标志着一场超越互联网的产业革命到来。券商加科技两轮驱动再现江湖。我认为接下来面对的康波周期将是AI和能源革命推动的周期。
之前强调股谚云：三阳两阴有文章。沪指月线三连阳后两连阴，其实蕴含着机会：连涨三月牛市起，回调两月是机会。
果然，目前各指数的月线已经翻红，后半月走强后再下压见底是理想的走势。鉴于证券市场总体破净率已超过历史极值，我认为这里离中期底部不远。
转融券的规模现在也就三百亿，暂停转融券对市场无疑形成利好效应，大涨就是明证。但是市场现在主要是缺信心缺增量资金，停止转融券可以减少抛压，但不必然会带来大量的增量资金。而市场要涨上去一个必要条件就是要有增量资金进场。
股指上摸至20天均线后震荡回落，五天、十天和二十天均线均开始走平，这就是初步止跌信号，表明此前纯空头局面有所改善，但是仍未形成多头市场。所以预计股指还会在2900-3000点之间反复震荡拉锯整理，等待市场出现新的上涨驱动。上周沪指最低探至2904点，正当2900点危在旦夕时管理层适时推出了暂停转融券的举措，成功守住了2900点。但我认为这次反弹数天后还要再次下探新低见中期底后开始中期上涨。
对于无力选股的读者，我们继续通过打赏的方式分享牛股。需要分享牛股的读者请在文后留言索取。
【操作策略】
中期看多方向：无人驾驶、人工智能、证券、有色金属（特别是锗为代表）、医药、半导体、通信、消费电子。
敬告：文中提及个股仅作为技术分析之用，不作为推荐。如投资者不顾劝诫，盲目据此买卖，责任自负。
重要提示：特此声明，本号不荐股，只是对认同我们辛勤写作，进行转发、点赞、打赏的读者福利分享。我们不是庄家也没有内幕消息。股市赚钱就是试对的过程，没有人能够确定地知道建仓的股票什么时间开始大涨？低位建仓策略，输的最多是时间，换来的是未来巨大的利润。点赞关注，横财无数。
泓掌柜
分享思路，分享财富，分享快乐！