我拿着芯片里面市值最低的文一科技 还是紫光重仓的股 这股为啥没反应
芯片五大领域
1:芯片设计:世界前三是美国博通、高通和英伟达。我国在这个领域不弱,有世界第五的海思和第十的紫光展锐,也都是设计高端通用芯片,但两个公司都没上市。而我国芯片设计领域中的上市公司多以设计专用芯片为主,如兆易创新、景嘉微、紫光国芯、北京君正、中颖电子、富瀚微等等,主营都比较苦,都在谋求转型发展,这些企业要想投资就要关注转型的进展情况,比如君正收购lSSl,兆易与合肥长鑫共同发展,韦尔股份收购北京豪威等等。总之靠现在的主营基本没啥投资意义。
2:芯片制造:台积电、三星、英特尔是半导体三巨头,也是芯片制造领域前三名,领先后面选手100条街,我国最强选手是排名第五的中芯国际(香港上市)和排名第七的华虹半导体(未上市)。但市场占有率只有台积电的10%和3%,主要是制程落后,比如海思麒麟芯片按7纳米制程设计,目前只有台积电和三星可以生产,中芯国际还停留在14纳米制程工艺,按0.7进制还差两代。至于上市公司中三安光电和士兰微算是芯片制造企业,虽不是主流通用芯片,但也很值得关注,因为在各自领域也都是强者(三安光电的财务问题不在讨论范围内)。
3:封测领域。我国最强领域,世界第一是台湾日月光,长电科技排名第三,华天科技与通富微电在第六、七位。但这个领域竞争最激烈,技术含量略低,对设备的要求也不是非常高,利润也低,现在的大环境下基本不挣钱,但绝对值得关注,是半导体的国产替代的正印先锋。
4:材料:日本在这个领域基本处于垄断地位,信越化学和三菱住友占领晶圆的半壁江山,同样也是半导体材料领域中的双巨头。我国在这个领域的上市公司有江丰电子、南大光电、江化微、鼎龙股份、晶瑞股份、上海新阳、中环股份等,其中最有希望突破的应该是生产金属靶材的江丰电子,它的产品已被苹果A11芯片釆用。金属靶材长这样:
晶圆长这样:
5:设备:重中之重,比如华为海思有设计能力,找中芯国际代工生产,由长电科技封测,就能形成国产闭环,但海思7纳米芯片中芯国际无法制造,很大原因在设备。在这个领域美国、欧洲、日本三强鼎立。著名的公司有美国的应用材料、泛林集团,日本的东京电子,荷兰的ASML。这个ASML要多说两句,它生产的EUV极紫外光刻机是实现7纳米制程的关键设备,世界独一家,并且台积电、三星、英特尔都参股了,同时也获得了EUV的优先购买权。好像是去年ASML答应卖给中芯国际一台EUV,但工厂之后着火了,媒体都有报道,我记不清了。我国上市公司有至纯科技、北方华创、长川科技、晶盛机电、精测电子等,我觉的这些上市公司可能是半导体领域中最值得期待的,都有自己比较成熟的技术,靠主营都能养活自己,因为细分产品太多,所以竞争相对不是很激烈,未来国产替代前景非常广阔。
总结
芯片上市公司中好标的真的不多,按盈利能力说:设备>材料>设计=制造>封测;按预期和概念来说:设计>封测>设备=材料>制造;按实际成长性来说:设备=材料>封测>设计=制造。总之,芯片是个技术、资金、人才密集型产业(我再给加一条是时间密集型产业),是科技巨人头上的皇冠,也是国家的发展战略目标,未来必定会备受资金追捧。我建议选择这类标的不要只分析基本面(它们的财务数据都不太好),一定要结合行业和市场需求来看,因为芯片行业有着很强的周期性,主流芯片价格和制程的迭代、供需关系的改变、产品良率的爬升等要素有直接关系,做CPU、内存条、硬盘等配件生意的朋友一定知道,这三大件的价格几乎每天会变,而且有时会连跌一两年。