基金研究,分为量化研究和主动研究。
1. 量化研究
核心能力:硬技能是编程能力,如果会excel也是可以的。
1.1 基金量化研究
对于基金的量化研究,分为2块。
1)基金池的筛选
通过一系列指标(如规模、成立时长、业绩)的筛选,得到目标基金池。
2)基金业绩的归因
这里可以通过持仓法,也可以通过净值法。基金经理研究
1.2 基金经理量化研究
量化上对于基金经理的研究,是靠编制基金经理指数来的。通过对于基金经理指数的计算分析,来归纳TA的风格等等。
具体的基金经理指数可以计算的有:基金经理的规模、收益、风险、风险调整后收益。
2. 主动研究
2.1 被动基金研究
被动基金研究的核心是对于细分行业和主题的理解。当然这里不推荐研究主题,因为主题基金大多是泛泛概念,把一堆相关的股票拿来,个人极不推荐。
这里需要的是对于行业的研究,以及行业内个股的理解。
2.2 主动基金研究
主动基金研究主要集中于对于基金经理的研究。包括:基金经理的基本情况(从业年限、管理规模、从业背景)、投资逻辑(方法论)、风格偏好标签、其他补充。