最近光伏涨的是紧缺环节或者有预期差的环节，具体点说，就是涨的石英砂，还有拥有石英砂的硅片企业，另外就是新技术突破了特别HJT华晟和金刚玻璃的数据给出来超市场预期，所以带动相关公司涨一波，另外薄片化进程也不错带动中环和高测等相关继续涨，中环干嘛最近涨多，就是他石英砂储备又多，薄片化又领先，还半导体进程喜人，，，硅料迟迟不降价，超市场预期涨，，，剩下的过剩的环节要跌合理吧没逻辑啊，包括玻璃，胶膜，其实相对来说，胶膜我觉得比玻璃的看点还差，为啥？玻璃起码他的龙头两家比起其他的竞争优势还是在的，就是有成本优势，只要他少赚，别人就活不了的意思。。这个跟know-how有关，炉子持续开火，原材料采购优势，还有自己有石英砂矿（这里不是坩埚的石英砂）。。而胶膜呢，之前很大的优势来自供应商的把控，之前粒子紧张啊，所以这方面优势还蛮大，毕竟粒子是化工类，缺的不是量而只是时间，今年和明年都不是最缺的环节。

我觉得最最重要就是买某个环节具有强力竞争优势的公司，至于过剩，有时候没那么可怕，内卷王的光伏，制造业的东西哪个环节不过剩，但要在过剩里，买具有明显竞争优势的。因为市场很聪明，很多东西都price in。