美股打新 (2019年1月-9月数据更新)
①基本公司信息和经营业绩
②综合点评
医美国际(AIH)是深圳鹏爱医院投资管理有限公司的海外控股公司,由国内整形美容医生周鹏武教授创建,旗下运营着包括深圳鹏城诊所、深圳鹏爱医院在内的21个美容医疗中心,业务覆盖中国大陆的15个城市,以及大陆之外的香港和新加坡。
鹏爱医疗此次计划在纳斯达克挂牌上市,股票代码为“AIH”。公司预计发行250万份ADS美国存托股票,每股ADS相当于3股普通股,最高募资金额为3743万美元,发行价预计在11-13美元,对应募资区间为2750万美元-3250万美元。
老虎证券此次成为鹏爱医疗副承销商之一,目前已面向华人投资者开启打新通道,支持华人散户“一键打新”。(富途和老虎均可认购)
最低申购数量为100股。按照当前的发行价区间计算,打新最低门槛约为1560美元。目前预计鹏爱医疗将在10月25日上市,其申购通道将在10月24日关闭。
股权方面:
IPO前:
- CEO周鹏武、CMO丁文婷为代表的管理层持股64.4%
- 安达富资本持股24.6%
- IDG资本则持股9.5%
财务和业务方面:
- 16至18年收入分别为5.84亿元,6.97亿元,7.61亿元人民币;
- 16至18年毛利分别为3.68亿元,4.63亿元,5.03亿元人民币;
- 16至18年经调EBITDA(税息折旧及摊销前利润)分别为9606万元,1.12亿元,1.13亿元人民币,它在2017-2018年分别亏损7243万元、2.53亿。
今年上半年,集团利润为8,020万元,同比增长374%。
根据弗若斯特沙利文的报告,从2018年收入来看,鹏爱医疗是中国第三大私人美容医疗服务提供商,同时在广东省排名第二、深圳市排名第一。
招股书显示,2019年上半年,在收入来源方面:
- 非手术美容治疗服务:占比51.2%,包括微创治疗和能量治疗(例如激光、超声和紫外线治疗);
- 外科美容治疗服务:40.10%,例如眼科手术、隆鼻、隆胸和吸脂;
- 一般医疗保健和其他美容服务:8.70%,例如牙科及一般医疗服务等。
同行对比:
资金用途:
此次IPO募集做的资金将主要用于:
- 战略性收购更多的医疗美容中心,并将升级现有设施;
- 赎回可转换票据
- 其他一般营运用途。
医美国际上市融资还是在2011年时获得过1500万美元A轮融资,在经过扩张之后,高负债是医美国际此次赴美IPO的重要原因,成功上市后,公司的资金压力将得到一定程度的缓解。
③本人申购计划
$纳指3X做多-ProShares(TQQQ)$ $纳指3X做空-ProShares(SQQQ)$ $医美国际(AIH)$